銀行理財(cái)產(chǎn)品9.7%收益率，并不算高。為什么大家會(huì)覺(jué)得支付寶（余額寶）收益高呢，年化預(yù)期收益較高的銀行理財(cái)產(chǎn)品就目前銀行出售的所有理財(cái)產(chǎn)品而言，預(yù)期年化收益率最高的，應(yīng)該是結(jié)構(gòu)性存款（或結(jié)構(gòu)化理財(cái)）產(chǎn)品，盡管余額寶是如假包換的理財(cái)產(chǎn)品，首先需要澄清一點(diǎn)，支付寶的余額寶也好，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也罷，都不提供利息，是收益，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)不是利率，是收益率。

1、為什么理財(cái)產(chǎn)品利率高而貸款利率低？

致力于知識(shí)轉(zhuǎn)化力量，讓財(cái)經(jīng)問(wèn)答幫助更多的人，更多精彩回答請(qǐng)右上角關(guān)注。歡迎各位點(diǎn)贊，回復(fù)，咨詢，這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品品種復(fù)雜而貸款的品種也很多，這兩種東西不能僅僅使用名稱來(lái)比較，而是需要對(duì)應(yīng)著看情況。很多人將P2P，信托，私募基金，公募基金，資產(chǎn)管理計(jì)劃等統(tǒng)稱理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)無(wú)可厚非，但是這些東西因?yàn)橥顿Y的標(biāo)的和成分不同是完全不同的產(chǎn)品，因?yàn)閷?duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的不同，收益率也不同，而P2P更是一種約定利息成本的借貸工具平臺(tái)，它的收益率不是以創(chuàng)造的價(jià)值能力而評(píng)定的，而是以平臺(tái)對(duì)于你償還能力和風(fēng)險(xiǎn)的考核而主觀約定的，這個(gè)收益率沒(méi)有價(jià)值的參考意義，

而貸款更是不同，很多人覺(jué)得身邊只有房貸，年基準(zhǔn)利率5年以上房貸4.9%，上浮20%為5.1%左右，其實(shí)消費(fèi)貸款利率為7%左右，企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸款有的可能能到8%-9%，而很多信用卡分期貸款因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)是一次性收取，換算回按揭利率，折合年化能到11%。其實(shí)成本很高的，而看回銀行理財(cái)、貨幣基金等貨幣市場(chǎng)渠道，它的收益一般就是6%以內(nèi)，很少到6%的，就算是P2P的投資收益是12%（很極端了已經(jīng)），它的借款利率在15%，也絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)資金端收益大于資產(chǎn)端收益的倒掛的情況的。

2、明明一些銀行活期理財(cái)利率比支付寶的高，為什么大家都覺(jué)得支付寶的利率高？

把錢放在支付寶余額是沒(méi)有利息也沒(méi)有收益的，因此題主說(shuō)的支付寶所謂的“利率”應(yīng)該是指余額寶的收益率，首先需要澄清一點(diǎn)，支付寶的余額寶也好，銀行的理財(cái)產(chǎn)品也罷，都不提供利息，是收益，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)不是利率，是收益率。銀行存款才有利息和利率，是幾乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的（只有在銀行破產(chǎn)等特殊情況下才會(huì)有損失），而包括余額寶在內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品是有風(fēng)險(xiǎn)的，可能會(huì)獲得收益，也可能會(huì)虧損。

為什么大家會(huì)覺(jué)得支付寶（余額寶）收益高呢？因?yàn)橛囝~寶的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)象不是銀行的理財(cái)產(chǎn)品，而是銀行存款，這一點(diǎn)從題主的問(wèn)題也可見(jiàn)一斑，題主直接把余額寶的收益率用通常用于銀行存款身上的利率來(lái)闡述，因?yàn)榇蠹夷J(rèn)了余額寶是類似于存款的存在。因此，大家覺(jué)得余額寶收益率高完全沒(méi)問(wèn)題，因?yàn)椋囝~寶雖然是貨幣基金，以前是一款貨幣基金，現(xiàn)在變成了一個(gè)系列的貨幣基金。

但是低風(fēng)險(xiǎn)高流動(dòng)性的特點(diǎn)，加上背靠阿里巴巴和螞蟻金服帶來(lái)的極為豐富的使用場(chǎng)景，使得余額寶和銀行存款具有高度的相似性，為什么余額寶可以獲得這種特殊的市場(chǎng)地位呢？按理說(shuō)，余額寶的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手應(yīng)該是其他機(jī)構(gòu)推出的貨幣基金才對(duì)，可是它偏偏跟銀行存款搶市場(chǎng)。大概有以下幾個(gè)原因：1.較早進(jìn)入市場(chǎng)，顛覆了很多人對(duì)于理財(cái)?shù)母拍睿?/p>

相比于大額定期的一般理財(cái)產(chǎn)品，貨幣基金低風(fēng)險(xiǎn)，低門檻，高流動(dòng)性的特征更接近存款的存在。2.阿里巴巴和螞蟻金服在余額寶推廣時(shí)期，承諾“只賺不賠”，這也讓余額寶的品牌形象進(jìn)一步往存款靠攏，而不是理財(cái)產(chǎn)品，盡管余額寶是如假包換的理財(cái)產(chǎn)品。3.阿里巴巴的大品牌信用背書，讓余額寶比起一般的貨幣基金更容易贏得用戶信任。

4.阿里巴巴提供了豐富的支付場(chǎng)景，讓余額寶的支付功能非常強(qiáng)大，在便利性方面跟銀行存款有得一拼。5.在包括銀行在內(nèi)的其他機(jī)構(gòu)推出“類余額寶”產(chǎn)品時(shí)，余額寶的品牌形象和市場(chǎng)地位已經(jīng)穩(wěn)定下來(lái)，目前余額寶的規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)絕大多數(shù)銀行的儲(chǔ)蓄規(guī)模。綜上所述，支付寶（余額寶）收益率被認(rèn)可，是因?yàn)檫@不是一個(gè)普通的貨幣基金產(chǎn)品，

3、網(wǎng)上那么多理財(cái)產(chǎn)品，利率比銀行高岀很多，你都敢買嗎？