這首先要弄清楚銀行為什么不愿意為那些擔(dān)保條件略顯不足的企業(yè)發(fā)放貸款。缺乏資源資本化的有效途徑資源資本化的實(shí)質(zhì)是企業(yè)出資獲得的一切生產(chǎn)要素都要能夠進(jìn)入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，以此形成企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，融資難、融資慢、融資貴一直都是民營(yíng)企業(yè)，特別是中小微企業(yè)所面臨的問(wèn)題。

1、民間企業(yè)融資為什么難？

評(píng)論員張張：融資難、融資慢、融資貴一直都是民營(yíng)企業(yè)，特別是中小微企業(yè)所面臨的問(wèn)題。首先民營(yíng)企業(yè)特別是中小微企業(yè)體量比較小，融資方式多以民間借貸、銀行貸款、投資公司進(jìn)行融資，資料審核周期長(zhǎng)，中間審批部門比較多，考察周期比較長(zhǎng)。其中以銀行貸款位例：民營(yíng)中小微企業(yè)多以向商業(yè)銀行銀行貸款為主，商業(yè)銀行為了加快實(shí)施力度，也采取了系列的應(yīng)對(duì)措施：特別是對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展的市場(chǎng)化的債轉(zhuǎn)股措施呈現(xiàn)增量、擴(kuò)面、提質(zhì)的局面，

2、中小企業(yè)，為什么融資這么難？

中心企業(yè)為何整體融資困難？原因很多，但綜合分析，主要有：（一）現(xiàn)有金融體系存在缺陷1、以銀行為中心的金融體系下企業(yè)融資對(duì)銀行信貸過(guò)度依賴現(xiàn)有金融體系，一直是傳統(tǒng)的以銀行為中心的金融體系，并且在金融發(fā)展戰(zhàn)略上，國(guó)家層面始終是以發(fā)展銀行金融機(jī)構(gòu)為重點(diǎn)。以銀行占主導(dǎo)地位的金融體系結(jié)構(gòu)，形成單一的信貸供給式的資金融通渠道，造成我們的企業(yè)對(duì)銀行貸款的過(guò)度依賴，也形成了目前中小企業(yè)無(wú)論條件是否成熟都以爭(zhēng)取銀行貸款為首選融資方式，

如我們所調(diào)研的297家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)中，有88.89%的企業(yè)選擇了銀行貸款作為其主要融資來(lái)源。2、銀行貸款的特點(diǎn)與中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的資金需求結(jié)構(gòu)不吻合中小企業(yè)多數(shù)處于企業(yè)生命周期中的發(fā)展期，有些還是初創(chuàng)期，基本上不具備充分的銀行信貸要求的條件，因此，融資難不可避免，由此也決定了無(wú)論政府花多大力氣，要求并鼓勵(lì)銀行為中小企業(yè)貸款，都是不可實(shí)現(xiàn)的。

3、中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)決定其利息水平增高中小企業(yè)融資難，難就難在不具備充足的銀行信貸擔(dān)保要求的條件，且仍然對(duì)銀行信貸的高度依賴，對(duì)于信貸擔(dān)保條件不夠充分但有很好的發(fā)展前景和經(jīng)營(yíng)狀況正常的企業(yè)，為了彌補(bǔ)貸款申請(qǐng)企業(yè)擔(dān)保條件不足的缺陷，銀行常用的方法有兩種：一是由第三方提供擔(dān)保，二是提高利息率。這樣的結(jié)果直接導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本的增高，

尤其是對(duì)于大中型銀行金融機(jī)構(gòu)，其利率受管制，當(dāng)利率水平無(wú)法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要么是不放款，要么是提高抵押保證水平。綜上所述，中小企業(yè)融資難、融資成本高，主要是因?yàn)橹贫润w制原因所致，（二）已有解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的手段與方法存在偏誤1、民營(yíng)中小擔(dān)保公司作為第三方擔(dān)保存在先天缺陷為了解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，首先是要幫助中小企業(yè)解決融資過(guò)程中擔(dān)保不充足問(wèn)題，各級(jí)政府采取的主要手段就是成立中小擔(dān)保公司。

即希望在中小企業(yè)融資擔(dān)保不足時(shí)，由這些擔(dān)保公司提供擔(dān)保，然而這樣一種機(jī)制究竟是否能夠擔(dān)負(fù)起這個(gè)責(zé)任呢？這首先要弄清楚銀行為什么不愿意為那些擔(dān)保條件略顯不足的企業(yè)發(fā)放貸款？其根本原因就是銀行不愿意也不可能承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。中小擔(dān)保公司在此的作用就是承接銀行轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)，那么這就要問(wèn)：銀行都不愿意也不能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，憑什么中小擔(dān)保公司會(huì)愿意來(lái)承擔(dān)呢？它又是否有能力來(lái)承擔(dān)呢？我們一直都在忽視擔(dān)保公司的擔(dān)保能力這個(gè)問(wèn)題，其結(jié)果是，擔(dān)保公司一旦成立，必然是無(wú)法從事專業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)，而大多轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)小貸業(yè)務(wù)。

這是因?yàn)椋旱谝?，中小?dān)保公司的注冊(cè)資本一般在5000～20000萬(wàn)元之間，這個(gè)能力作為擔(dān)保不僅杠桿作用小，而且只要貸款稍有不良，擔(dān)保公司就會(huì)陷入困境，第二，中小擔(dān)保公司僅靠擔(dān)保收費(fèi)，很難維持。中小企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)率一般在4%左右，這個(gè)費(fèi)率水平對(duì)于借款企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是大幅度增加了貸款成本，但對(duì)擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)，與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平是不相匹配的，

加之擔(dān)保公司資金規(guī)模小，總收益受到嚴(yán)格制約，因此，擔(dān)保公司僅僅從事?lián)I(yè)務(wù)根本無(wú)法生存。2、中小銀行解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題存在制度缺陷在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題時(shí)，普遍的認(rèn)識(shí)與做法就是通過(guò)成立中小銀行，以作為大銀行的補(bǔ)充，然而，大銀行為什么不愿意向中小企業(yè)發(fā)放貸款？其原因就是因?yàn)橹行∑髽I(yè)信貸條件不充分，存在潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)，加之銀企間的信息不對(duì)稱，經(jīng)營(yíng)中小企業(yè)貸款的成本高。