凈值型理財(cái)是有商業(yè)銀行或其理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，通常產(chǎn)品的投資門(mén)檻為1萬(wàn)元，低于傳統(tǒng)理財(cái)。隨著新規(guī)的推進(jìn)，凈值型理財(cái)承擔(dān)著打破剛性兌付的重任，是未來(lái)銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展方向，凈值型理財(cái)與普通理財(cái)?shù)膮^(qū)別第一，凈值型理財(cái)是資管新規(guī)頒行后，保本型理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)型方向2018年頒布的資管新規(guī)，要求銀行等金融機(jī)構(gòu)不可以向投資者承諾保證本金和收益，并且給保本型理財(cái)產(chǎn)品的退市劃定了最后期限，各家銀行要在2020年底前，完成此項(xiàng)任務(wù)。

1、理財(cái)?shù)膬糁敌褪鞘裁匆馑?，和普通理?cái)有什么區(qū)別？

資管新規(guī)頒行之后，各家銀行有序推進(jìn)保本型理財(cái)產(chǎn)品的退市，為了吸納原本保本型理財(cái)?shù)木揞~資金，各銀行轉(zhuǎn)而大規(guī)模發(fā)行凈值型理財(cái)產(chǎn)品，所以，凈值型理財(cái)產(chǎn)品是與過(guò)往保本型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的，有替代屬性的產(chǎn)品。01凈值型理財(cái)是什么意思？?jī)糁敌屠碡?cái)是有商業(yè)銀行或其理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，通常產(chǎn)品的投資門(mén)檻為1萬(wàn)元，低于傳統(tǒng)理財(cái)，

為什么叫做凈值型理財(cái)呢？主要是由于產(chǎn)品的計(jì)價(jià)方式，凈值型產(chǎn)品多數(shù)采用市值法計(jì)價(jià)，也就是說(shuō)，產(chǎn)品的的實(shí)際收益扣除了銀行的管理費(fèi)用之后，折算成凈值致富給投資者。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，對(duì)于凈值型理財(cái)，產(chǎn)品投資的資產(chǎn)增值多少，我們個(gè)人的收益就是多少（扣除少量管理費(fèi)用），而以往的非凈值型產(chǎn)品，通常固定收益，如果產(chǎn)品收益更多，錢(qián)都給銀行賺走了，而如果產(chǎn)品收益更少，銀行則需要補(bǔ)足虧空，

02凈值型理財(cái)與普通理財(cái)?shù)膮^(qū)別第一，凈值型理財(cái)是資管新規(guī)頒行后，保本型理財(cái)?shù)霓D(zhuǎn)型方向2018年頒布的資管新規(guī)，要求銀行等金融機(jī)構(gòu)不可以向投資者承諾保證本金和收益，并且給保本型理財(cái)產(chǎn)品的退市劃定了最后期限，各家銀行要在2020年底前，完成此項(xiàng)任務(wù)。為了符合監(jiān)管要求，各家銀行都在加快步伐消化不合規(guī)的存量產(chǎn)品，發(fā)行新的凈值型產(chǎn)品，吸納因保本型理財(cái)清場(chǎng)而產(chǎn)生的巨額資金，

隨著新規(guī)的推進(jìn)，凈值型理財(cái)承擔(dān)著打破剛性兌付的重任，是未來(lái)銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展方向。并且對(duì)于各家銀行來(lái)說(shuō)，在資管新規(guī)的過(guò)渡期結(jié)束時(shí)，那些凈值型理財(cái)產(chǎn)品薄弱的銀行，都會(huì)面臨客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)，因此，各大銀行競(jìng)相設(shè)立凈值型理財(cái)，近期凈值型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模和存續(xù)疏狂都快速增加。截止今年三季度末，全市場(chǎng)凈值型產(chǎn)品的存續(xù)數(shù)量超8000只，存續(xù)余額達(dá)8.7萬(wàn)億元，比上個(gè)季度增長(zhǎng)10%以上；第三季度發(fā)行總量達(dá)到3403只，環(huán)比增幅達(dá)57.77%，

對(duì)我們普通投資者來(lái)說(shuō)，要明白理財(cái)產(chǎn)品的類(lèi)型轉(zhuǎn)向，提早熟悉凈值型理財(cái)產(chǎn)品，了解理財(cái)方式未來(lái)的發(fā)展方向，如此才能在保本型理財(cái)產(chǎn)品退市之后，不至于兩眼一抹黑，無(wú)所適從。第二，凈值型理財(cái)收益計(jì)算為浮動(dòng)收益，普通理財(cái)多為固定收益?zhèn)鹘y(tǒng)的普通理財(cái)多數(shù)是保本保收益的，但是凈值型產(chǎn)品打破了剛性兌付的傳統(tǒng)，既不保本也不保收益，

凈值型產(chǎn)品的收益計(jì)算方式和基金類(lèi)似，是定期浮動(dòng)展示的，現(xiàn)在很多凈值型理財(cái)產(chǎn)品選擇通過(guò)“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)”來(lái)向投資者展示收益。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是銀行根據(jù)產(chǎn)品的投資期限、市場(chǎng)狀況、投資范圍等因素，測(cè)算出的收益率，這個(gè)收益率是一個(gè)測(cè)算值，并不代表投資者能夠?qū)嵞玫绞值氖找?，只是銀行方便投資者直觀了解產(chǎn)品的收益狀況，舉個(gè)例子，你有10萬(wàn)元現(xiàn)金，購(gòu)買(mǎi)一年期傳統(tǒng)理財(cái)，預(yù)期收益為4%，那么期滿贖回時(shí)，你的收益就是4000元。

而如果購(gòu)買(mǎi)比較基準(zhǔn)為4%-4.3%凈值型理財(cái)產(chǎn)品，你的理財(cái)收益就可能會(huì)在4000-4300元之間浮動(dòng)，具體能夠拿到多少收益，還有你贖回時(shí)的產(chǎn)品凈值決定，對(duì)于我們普通投資者來(lái)說(shuō)，能夠簡(jiǎn)單計(jì)算收益的保本型理財(cái)即將一去不復(fù)返，對(duì)待凈值型產(chǎn)品，我們需要多一些了解、多一些計(jì)算，才能測(cè)算自己的投資收益。第三，凈值型理財(cái)?shù)氖找娌罹啻笙鄰酵?，普通理?cái)收益差距不大相同期限的傳統(tǒng)理財(cái)收益差距比較小，不管你是選擇國(guó)有大銀行還是股份制的小銀行，最終的投資收益差距不大，

凈值型理財(cái)產(chǎn)品則不同，產(chǎn)品的收益情況大相徑庭。首先是不同銀行之間的凈值型產(chǎn)品收益差距很大，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，9月份凈值型理財(cái)產(chǎn)品的期間平均年化收益率排名第一的是光大，收益達(dá)到22.4%，而期間平均收益最低的興業(yè)，收益只有0.04%，差距達(dá)到500多倍，其次是不同的凈值型產(chǎn)品之間的收益差距很大，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高的凈值型產(chǎn)品，可能會(huì)給投資者帶來(lái)更多收益，當(dāng)然，帶來(lái)較大虧損的風(fēng)險(xiǎn)也更高。