但凡金融業(yè)從業(yè)人員,特別是投行的,別說自己了,甚至連其家屬,他們所有的證券交易賬戶就只能在自己公司內部開設,而且時刻被監(jiān)管部門所監(jiān)控,更不能隨便交易與自己公司有業(yè)務或將有業(yè)務往來的公司證券,在買賣之前必須先向監(jiān)管部門申報,在獲得了preclearance(事先批準)后才可交易股票,否則就是內幕交易,輕則罰款被罰、被裁,重則坐牢。
1、什么叫做股票內幕交易?
謝謝問答的邀請!注意到,好個回答已經解釋了內幕交易,就不另贅述了,換個角度來談這個問題吧:2018年9月28日上午,河北省邯鄲市中級人民法院公開宣判中國證券監(jiān)督管理委員會原黨委委員、副主席姚剛受賄、內幕交易案,對被告人姚剛以受賄罪判處有期徒刑十五年,并處罰金人民幣七百萬元,以內幕交易罪判處有期徒刑六年,并處罰金人民幣四百萬元,決定執(zhí)行有期徒刑十八年,并處罰金人民幣一千一百萬元;對姚剛受賄、內幕交易所得財物及其孳息予以追繳,上繳國庫。
我混跡華爾街20多年了,特別近7、8年一直做金融市場的監(jiān)管(surveillance)和合規(guī)(compliance),深知歐美金融中,對內幕交易監(jiān)控特別嚴厲!但凡金融業(yè)從業(yè)人員,特別是投行的,別說自己了,甚至連其家屬,他們所有的證券交易賬戶就只能在自己公司內部開設,而且時刻被監(jiān)管部門所監(jiān)控,更不能隨便交易與自己公司有業(yè)務或將有業(yè)務往來的公司證券,在買賣之前必須先向監(jiān)管部門申報,在獲得了preclearance(事先批準)后才可交易股票,否則就是內幕交易,輕則罰款被罰、被裁,重則坐牢!談到這兒不禁想起了美國成功女性之一、時尚女王瑪莎史都華(MarthaStewart),當年也因涉及內線交易而坐牢,
她曾是時裝模特兒、股票經紀人、作家、雜志主編、兩檔當紅電視節(jié)目主持人和時尚女皇,在過去二十年間她是出版界的領頭人,資產高達10億美元。2001年12月28日上午,她所持有的一家生物科技公司股票受重挫,就在前一天,她將手中的那些股票全部拋出,其實對她來說,那只不過是區(qū)區(qū)45673美元,相對于10億美元資產,還不是零頭的零頭的零頭嗎?結果,她被查出利用內線消息圖利(在一個晚會party上不經意聽到了一個消息),最后因妨礙司法公正被判處五個月徒刑,外加罰款以及禁止她任職于上市公司的董事會和執(zhí)行董事長五年。
2、東晶電子疑涉內幕交易,四連板后突炸板,你怎么看?
東晶電子涉嫌內幕交易肯定是違法的,公司內部人員買賣股票,我覺得是存在漏洞的,首先公司內部高層管理人員是第一個知曉公司未來發(fā)展計劃和戰(zhàn)略的,也是知道未來可能簽約的合同,很依然獲得內幕消息,他們比券商和第三方機構具備天然的優(yōu)勢,就是自己比較了解自己的公司,從這點看,國家還需要加大對上市公司企業(yè)管理者和員工買賣自家股票的監(jiān)督,否則存在大量的利益問題,
當然為了鼓勵企業(yè)管理者更好的發(fā)展公司,給予一些股權激勵或員工持股計劃也是可以的,包括員工自行買賣自家的股票,也是一種信心的表現,有利于投資者該家公司一種積極的看法,怎么將內幕和經濟之間做到有力銜接很重要。因為股票有一些利好連續(xù)漲停很正常,漲到一定高度后,遇到一些不好消息,很容易遭到散戶熱錢的賣出和拋盤,最終導致股價打開漲停板走向下行。