把家庭月收入分成三份，每份各1/3，分別是現(xiàn)金資產(chǎn)、保障類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)。保障類資產(chǎn)這類資產(chǎn)用于轉(zhuǎn)嫁家庭大的風(fēng)險，給予家庭成員保障的資產(chǎn)，歐洲如果出現(xiàn)更多的風(fēng)險的機(jī)會，我們覺得歐洲的資產(chǎn)，包括英國的資產(chǎn)也是特別值得關(guān)注的，我們也建議一種偏均衡的配置，也就是說未來的中國的配置一定是以中國正在成長的巨大消費(fèi)的中產(chǎn)人口為基礎(chǔ)。

1、什么是資產(chǎn)配置？

把家庭月收入分成三份，每份各1/3，分別是現(xiàn)金資產(chǎn)、保障類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)。第一類資產(chǎn)：現(xiàn)金類資產(chǎn)用于家庭日常生活開銷、房貸月供、應(yīng)急突發(fā)事件備用金，需要用時需要馬上拿出，這部分資金對安全性、流動性要求比較高，對于收益性可忽略，存儲方式有：銀行活期存款、支付保、微信、萬能賬戶、現(xiàn)金第二類資產(chǎn)：保障類資產(chǎn)這類資產(chǎn)用于轉(zhuǎn)嫁家庭大的風(fēng)險，給予家庭成員保障的資產(chǎn)。

比如：當(dāng)家庭成員遭遇意外、重大疾病時，有一筆專項資金應(yīng)對，不至于被災(zāi)難改變生活質(zhì)量，當(dāng)然孩子的教育金、自己的養(yǎng)老金也是從這部分資金里支付，時間和復(fù)利是最好的朋友，復(fù)利高低做不了主，起碼從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備自己能做主。這類資產(chǎn)對安全性要求比較高，流動性、收益性尚可，要求?？顚Ｓ茫蛇x產(chǎn)品：保險類產(chǎn)品（重疾險、意外險及各類年金險產(chǎn)品）、基金定投第三類資產(chǎn)：權(quán)益類產(chǎn)品這類產(chǎn)品用來實現(xiàn)被動收入“錢生錢”的，看中收益性，可以承擔(dān)一定的風(fēng)險。

2、如果銀行倒閉，目前最好的資產(chǎn)配置是什么？

大家知道作為中國人，我們總覺得中國經(jīng)濟(jì)的變化給我們帶來的影響是最大的，所以我們在中國工作，買中國的房子，做中國的股票就夠了，其實正好相反，全球化的變化給中國帶來的影響是巨大的，包括中國人的生活和中國的投資。其實某種意義上說，近代歷史上的每一次中國的重大的變化，不管是強(qiáng)還是弱，都跟全球化密切聯(lián)系在一塊，

關(guān)于投資，我們可以看一下2017年的投資收益的對比，就會一個比較直觀的認(rèn)識。應(yīng)當(dāng)說2017年還是很幸運(yùn)的，全球股市都是一個牛市，代表發(fā)達(dá)市場的指數(shù)漲了25%左右，新興市場漲得更多，越南股市領(lǐng)跑全球，它的漲幅高達(dá)38%，印度和中國香港位列第二和第三，美國、德國、法國、意大利等這樣一些發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，它們的平均的股市漲幅大概在15%到25%之間。

同期來看的話，上證指數(shù)漲了6%，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)則下跌了10%左右，如果你再回去一年，也就是2016年的話，你可以看到中國的股票指數(shù)已經(jīng)連續(xù)墊底有兩年了。此外人民幣對美元的匯率在過去的這兩年里頭也大幅波動，2015年811匯改，人民幣兌美元下跌接近10%左右，但是到了今年人民幣兌美元又升值了接近6%左右。

所以這樣一個劇烈的變化就會給我們的投資以及我們的收益核算帶來不小的沖擊，那如果我們把我們的投資眼光放到全球的話，可能對增強(qiáng)我們的收益和平衡我們的風(fēng)險更有幫助。其實某種意義上說，整個全球市場的流動性的來回波動以及大類資產(chǎn)的收益，在過去的這30年里頭都受到同樣的交易模式的驅(qū)動，我們把它稱之為叫做套息交易，

也就是在全球化的3.0的結(jié)構(gòu)中，所謂全球化的3.0，也就是美元跟美國所引導(dǎo)的全球化的這一輪的高速增長過程中，美元和新興市場貨幣資金構(gòu)成了一個巨大的來回?fù)u擺的鐘擺。所謂的套息交易就是借廉價的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貨幣，比方說美元，歐元和日元，這些貨幣有一個共同的特點，就是他們的利率是比較低的。大家可以看到，現(xiàn)在美國的十年期的國債大概是在2.3%左右，日元大概在0.5%左右，

歐元一度曾經(jīng)呈現(xiàn)過負(fù)利率。什么意思？就是你到這些國家接到的這些貨幣都是非常非常便宜的，那把他去買新興市場國家的貨幣，比方說俄羅斯巴西或者其他的新興的快速增長的這些經(jīng)濟(jì)體的貨幣或者資產(chǎn)，你比方說我們買一個人民幣的理財，人民幣的理財現(xiàn)在有4%左右的收益，那這樣就構(gòu)成了一個巨大的利差，你拿到的是廉價的資金的成本，當(dāng)然是發(fā)達(dá)國家的貨幣把它轉(zhuǎn)換成為新興市場的貨幣，從而買新興市場的資產(chǎn)，這里就構(gòu)成了一個套利的空間，它大概是在2%到6%之間。