這才是導(dǎo)致美國(guó)次貸危機(jī)能夠爆發(fā)的原因。失去有效金融監(jiān)管，盲目放松購(gòu)房門檻是造成美國(guó)次貸危機(jī)的主因，次貸危機(jī)本質(zhì)上是因?yàn)楦軛U率太高導(dǎo)致的問(wèn)題，08年美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生的原因就是大量金融監(jiān)管缺失，導(dǎo)致大量垃圾債券流入市場(chǎng)開始之前大家要搞清楚什么是“次貸”。

1、什么是次貸危機(jī)？為什么會(huì)爆發(fā)次貸危機(jī)？

大白話，撈干貨！說(shuō)白了就是借了錢還不上。我用最簡(jiǎn)單的話解釋，次級(jí)貸就是比較次的貸款，就是貸給窮人還不上的貸款，次貸危機(jī)是一次泡沫破裂的經(jīng)歷，最早要追溯到美國(guó)科技股泡沫破裂，然后房地產(chǎn)開始繁榮。債務(wù)是整個(gè)經(jīng)濟(jì)中特別不穩(wěn)定的一個(gè)因素，最后要解決他只能政府出手剝離債務(wù)，對(duì)窮人影響其實(shí)是最大。關(guān)鍵字：房貸，泡沫，非穩(wěn)定，窮人第一，首先說(shuō)說(shuō)什么次貸，mbs，cdo之前我把次級(jí)貸解釋成比較次的貸款，然后有個(gè)網(wǎng)友跟我杠，嫌我沒(méi)文化，

我無(wú)話可說(shuō)。我寫這些文章主要是讓最沒(méi)文化的人都能看得懂到底在說(shuō)什么意思，具體杠那些名詞是沒(méi)意思的，還是那句話，實(shí)質(zhì)重于形式，只要大家能看得懂，理解中間的底層邏輯，我覺得就可以，首先說(shuō)說(shuō)銀行是干什么的，銀行當(dāng)然就是借錢，還錢。就是一個(gè)資金的二道販子，其實(shí)沒(méi)有那么高大上，你看著這些人整天西裝革履，出入高級(jí)寫字樓，實(shí)際上和街上的倒?fàn)敍](méi)有區(qū)別，只不過(guò)他們販的是錢兒，

銀行有什么特點(diǎn)呢？銀行的特點(diǎn)就是嫌貧愛富，愛把錢借給富人。為什么呢？因?yàn)槿司褪窍迂殣鄹坏模?qǐng)問(wèn)您有100萬(wàn)你是借給富人還是窮人，你也會(huì)借給富人，因?yàn)樗倪€款能力更強(qiáng)，穩(wěn)定性更強(qiáng)。你想想銀行貸出一筆貸款，其實(shí)就是敲了一個(gè)電子符號(hào)，那么你貸出去一個(gè)億和你貸出100萬(wàn)，費(fèi)的勞動(dòng)力人力資源是差不多的，所以他當(dāng)然愿意借給更有錢的人了，

而隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，房?jī)r(jià)的不斷上漲，銀行的血盆大口越來(lái)越大，他們?cè)絹?lái)越不滿足于只借給富人慢慢的還貸。你看我們中國(guó)就知道了，在我們國(guó)家，大多數(shù)人還房貸其實(shí)是非常難受，但即使難受也是會(huì)還，而且很多人如果買到了心儀的房子，內(nèi)心是非常高興的，總感覺自己有個(gè)窩。我說(shuō)這其實(shí)是一種正常狀態(tài)，哪有誰(shuí)很年輕完全靠自己就能買到好房子的，大家都是非常難受的，但是盡管難受，只要能還的上貸款，只要未來(lái)的現(xiàn)金流可以撐得住，那就沒(méi)有問(wèn)題，

很多人認(rèn)為我是炒房子的，我還是想說(shuō)買房子要量力而行，比如說(shuō)你的收入有70%都花了，那就別買了，先存錢提高自己的勞動(dòng)力水平吧。如果說(shuō)這個(gè)數(shù)字降到一半兒，那可以考慮考慮，如果說(shuō)你的消費(fèi)只占你收入的三成，我覺得就可以考慮買房子的事情了，當(dāng)然沒(méi)有100%安全的東西。言歸正傳，剛開始的時(shí)候，美國(guó)人把貸款借給了有錢人，借給了中產(chǎn)階級(jí)，借給了有穩(wěn)定收入的人，這些人還房貸當(dāng)然是沒(méi)問(wèn)題的了，

那么后來(lái)呢，銀行們?cè)絹?lái)越不滿足，加上對(duì)于銀行的限制，監(jiān)管不像現(xiàn)在這么嚴(yán)，所以銀行就把錢放給了普通人，再到后來(lái)呢就放給了窮人，甚至放給阿貓阿狗。他的金融業(yè)實(shí)在是太發(fā)達(dá)了，只要你想買房子，我就可以提供任何方式的貸款給你，讓你買房子，至于你能不能還的上呢？不用擔(dān)心為什么？因?yàn)榉績(jī)r(jià)在上漲啊，只要房?jī)r(jià)在上漲那就沒(méi)有問(wèn)題。

房?jī)r(jià)上漲，你可以通過(guò)各種金融操作變現(xiàn)，也可以到最后直接把房子賣了，還能大賺一筆多好，許許多多的窮人，普通人，甚至一條狗都想要買房子。那么這些貸款怎么辦呢？有這么大的風(fēng)險(xiǎn)，銀行不傻嗎？銀行當(dāng)然不傻，銀行把它們打包做成了一筆資產(chǎn)，叫做mbs，抵押貸款證券化，啥意思？簡(jiǎn)單說(shuō)就是把100筆垃圾貸款集合在一起，然后弄一幫經(jīng)濟(jì)學(xué)家，金融學(xué)家，弄幾個(gè)微積分公式，然后打包起來(lái)，你就覺得非常叼了。

然后呢再把這些mbs利用金融杠桿衍生品的方式給他放大20倍，弄成cdo，擔(dān)保債務(wù)憑證，這個(gè)威力就更大了，如果你把一筆貸款比作一顆子彈，那Mbs就是手雷，CDO就是核彈，大概就是這個(gè)威力。注意，傻子都知道這個(gè)游戲長(zhǎng)久是玩不下去的，要想玩下去那就只有一個(gè)方法，就是房?jī)r(jià)在漲，只要房?jī)r(jià)在漲，所有的東西都可以解決。