商業(yè)保險(xiǎn)本身就是一種常見(jiàn)的投資理財(cái)產(chǎn)品。基于整體的投資理財(cái)收益率水平，我們說(shuō)15％屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)，都具有一定的投資收益功能，銀行自營(yíng)產(chǎn)品又分為保本保收益和非保本保收益，我認(rèn)為，只有參與各方都有錢賺，投資理財(cái)產(chǎn)品的邏輯才成立，風(fēng)險(xiǎn)才可以估量。

1、銀行投資產(chǎn)品可靠嗎，值得投資嗎？

銀行理財(cái)產(chǎn)品分為自營(yíng)和非自營(yíng)兩種，對(duì)于前者來(lái)說(shuō)安全度較高，而后者由于發(fā)售的產(chǎn)品良莠不齊因而風(fēng)險(xiǎn)較高。1.銀行自營(yíng)產(chǎn)品又分為保本保收益和非保本保收益，保本保收益就是本金和收益都是按約定的利率水平剛性兌付，即使銀行理財(cái)失敗也不會(huì)妨礙投資人本利回收；而非保本保收益就是約定預(yù)期收益率，但不保障預(yù)期盈利水平，甚至本金也有可能受到損失。

而實(shí)際上即使是非保本保收益理財(cái)產(chǎn)品，銀行也極少違約，因?yàn)橐坏┻`約就會(huì)影響銀行理財(cái)產(chǎn)品信譽(yù)，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售產(chǎn)生不利影響，2.非自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品就是其他理財(cái)公司借用銀行通道發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，銀行只是代售，其中的風(fēng)險(xiǎn)由投資人自行甄別。由于這類理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售方背景不一、風(fēng)險(xiǎn)不同，一般投資人很難辨別，而一旦理財(cái)失敗，就會(huì)產(chǎn)生利息甚至是本金損失，

隨著資管新規(guī)的出臺(tái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品將漸漸向凈值化方向過(guò)渡，以后銀行就不會(huì)再對(duì)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)剛兌，這對(duì)投資人來(lái)說(shuō)無(wú)疑風(fēng)險(xiǎn)提高，以后投資人在買凈值化理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要仔細(xì)辨別理財(cái)產(chǎn)品中的隱含條款，防止踩雷。作者簡(jiǎn)介：財(cái)務(wù)專家、財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究專家，本頭條號(hào)解讀大眾關(guān)心的樓市、財(cái)經(jīng)話題，用專業(yè)眼光幫你分析問(wèn)題背后的真相，

2、現(xiàn)在網(wǎng)上理財(cái)投資產(chǎn)品這么多，是不是都不可靠呢？

這話太絕對(duì)了吧！我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融這幾年發(fā)展的如火如荼，創(chuàng)新發(fā)展快，出現(xiàn)了很多新型的投資理財(cái)產(chǎn)品，由于國(guó)家監(jiān)管有點(diǎn)跟不上，出現(xiàn)了很多詐騙、跑路等負(fù)面新聞，而且涉及資金龐大，受害群眾之廣，但不能一棒子打死，大部分還是很靠譜的。一是以余額寶為首的“寶寶類”產(chǎn)品，點(diǎn)燃了大家的理財(cái)熱情，以前只知道存銀行里，定期比活期利息高，現(xiàn)在可以拿著定期的利息，享受著活期的便利，

二是P2P的出現(xiàn)，解決了個(gè)人和小企業(yè)信貸難的問(wèn)題，個(gè)人投資者也多了一種選擇，收益比銀行存款高多了，也倒逼銀行改善服務(wù)。三是以支付寶和微信等為首的大平臺(tái)參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，網(wǎng)上理財(cái)迅速普及，為普通投資者提供了便利，那么，怎么辨別不靠譜的理財(cái)平臺(tái)呢？一是看背景，就是看后臺(tái)是否強(qiáng)大，比如余額寶的后臺(tái)是馬云的阿里巴巴，當(dāng)然可靠了。

二是看資質(zhì)，主要看有沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)資質(zhì)，比如P2P平臺(tái)，查一下是否備案，否則，碰都不要碰，三是看評(píng)價(jià)，在網(wǎng)上查一下網(wǎng)友的評(píng)論，就像在淘寶上購(gòu)物一樣，提前看看大家的評(píng)價(jià)好不好。四是看收益，任何一款理財(cái)產(chǎn)品都有一個(gè)合理的收益區(qū)間，超過(guò)了，肯定是騙人的，比如有的P2P平臺(tái)在跑路前，推出一個(gè)高收益的標(biāo)的，這種很誘人的，肯定有問(wèn)題，不能碰。

3、理財(cái)?shù)睦试?5%左右的產(chǎn)品是否值得投資？如何評(píng)價(jià)這類產(chǎn)品？

預(yù)期收益率15％，屬于高收益，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的原則，此類理財(cái)產(chǎn)品可以判定為高風(fēng)險(xiǎn)，有虧損本金的可能。我們可以看看低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的收益率情況，①銀行存款類產(chǎn)品、銀行理財(cái)類產(chǎn)品，收益率2～6％。②貨幣基金收益率，目前一般在3％左右，④國(guó)債，到期收益率4％左右。⑤信托，預(yù)期收益率6～9％，即使風(fēng)險(xiǎn)稍微高一點(diǎn)的，網(wǎng)貸P2P平均收益率也不超過(guò)10％。

基于整體的投資理財(cái)收益率水平，我們說(shuō)15％屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，從另一個(gè)角度分析，我們一定要搞清楚其中賺錢的邏輯。也就是說(shuō)，投資者把錢投出去可以獲利15％，那么拿到錢的一方他們能夠獲利多少？現(xiàn)在有沒(méi)有比較安全穩(wěn)妥的項(xiàng)目可以達(dá)到利潤(rùn)率15％以上？作為投資者和資金使用方之間的中介又能賺多少？我認(rèn)為，只有參與各方都有錢賺，投資理財(cái)產(chǎn)品的邏輯才成立，風(fēng)險(xiǎn)才可以估量。