離岸人民幣指的是在中國境外經(jīng)營人民幣的存放款業(yè)務(wù),目前最主要的離岸人民幣市場位于中國香港。這使得離岸人民幣市場(CNH)定價更為透明,并為洐生品定價提供了依據(jù),降低香港人民幣外匯洐生品的結(jié)算風險,迎來了香港人民幣離岸市場的大發(fā)展,建立離岸人民幣市場的主要目的,是為了幫助海內(nèi)外的企業(yè)更好地進行交易。
1、離岸人民幣是什么意思?
離岸人民幣指的是在中國境外經(jīng)營人民幣的存放款業(yè)務(wù),目前最主要的離岸人民幣市場位于中國香港。相當于人民幣在海外市場進行流通和結(jié)算,能夠充分反映整體市場對于人民幣的供給需求,建立離岸人民幣市場的主要目的,是為了幫助海內(nèi)外的企業(yè)更好地進行交易。使得擁有人民幣的企業(yè)能夠融出人民幣,而需要人民幣的企業(yè)則可以融入人民幣,利好雙方,
2、人民幣國際化的進展如何?
人民幣國際化從2008年開始到現(xiàn)在已經(jīng)走過了11年時間,期間人民幣國際化取得了非常喜人的成績,但與世界其他一些主要貨幣相比仍然有很大的差距,人民幣國際化還有很長的路要走。我們先來看一下我國人民幣國際化經(jīng)歷的幾個階段,回想人民幣國際化的歷史進程,可以說是從無到有,從小到大的一個過程。在新中國成立之后很長一段時間,大家是沒法攜帶人民幣出境的,
1957年和1987年國家曾先后兩次發(fā)文,分別允許攜帶5元和200人民幣現(xiàn)鈔出入境。1993年2月,我國公民出境和外國人出境,每人每次攜帶人民幣限額提升到了6000元,2003年3月,國家外匯管理局發(fā)文,明確規(guī)定,境內(nèi)機構(gòu)在簽訂進出口合同時,可以采用人民幣作為計價貨幣,但在實際對外交割的時候仍然是折算成等值外匯進行收付和結(jié)算。
2003年9月,外匯局在此發(fā)文,允許邊境貿(mào)易中用人民幣計價結(jié)算和辦理進出口核銷,允許境外貿(mào)易機構(gòu)在我國邊境地區(qū)銀行,開立人民幣邊境貿(mào)易結(jié)算專用賬戶,辦理邊貿(mào)結(jié)算項下的資金收付,同時鼓勵邊境地區(qū)銀行與毗鄰國家邊境地區(qū)商業(yè)銀行建立代理行關(guān)系,開通銀行直接結(jié)算渠道,并可加掛人民幣兌毗鄰國家貨幣的匯價,2003年11月,人民銀行宣布,將為在香港辦理個人人民幣存款、兌換、銀行卡和匯款業(yè)務(wù)的銀行提供清算安排。
其中,銀行卡業(yè)務(wù)的推出,帶動了內(nèi)地“銀聯(lián)卡”的“出?!?,2005年1月,國家又將出入境攜帶人民幣現(xiàn)鈔標準進一步提高到2萬元。2004年8月,比照香港,人民銀行正式為澳門銀行開辦個人人民幣業(yè)務(wù)提供清算安排,以上這幾個關(guān)鍵節(jié)點都是人民幣國際化最基礎(chǔ)的階段,人民幣真正的國際化,是從2008年開始。2009年7月,跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算開始試點,上海、廣州、深圳、珠海、東莞承擔了試點任務(wù),
2014年,人民幣經(jīng)常項下跨境使用基本實現(xiàn)了地域范圍、交易項目和使用主體的全覆蓋。2010年7月,內(nèi)地與香港貨幣當局簽訂補充合作備忘錄,明確只要不跨境,香港可以按市場化原則自主開展離岸人民幣業(yè)務(wù),2010年國際貨幣基金組織SDR籃子貨幣對中國人民幣加入SDR貨幣籃子進行了初次評估,當時差距尚遠。
2011年6月,香港財資公會推出離岸人民幣即期匯率定盤價,即結(jié)合15家報價銀行的中間價而公布的平均價,這使得離岸人民幣市場(CNH)定價更為透明,并為洐生品定價提供了依據(jù),降低香港人民幣外匯洐生品的結(jié)算風險,迎來了香港人民幣離岸市場的大發(fā)展。2014年年底,中央經(jīng)濟工作會議明確提出要“穩(wěn)步推進人民幣國際化”,
這是官方文件中首次將人民幣國際化明確為國家戰(zhàn)略。2015年11月,國際貨幣基金組織宣布對人民幣的評估符合“可自由使用”的標準,將人民幣以10.92%的權(quán)重納入SDR貨幣籃子,成為該籃子的第五種、第三大權(quán)重貨幣,2016年10月1日,人民幣正式成為SDR籃子貨幣,這意味著人民幣國際化得到了國際上的認可。
2017年3月,IMF首次公布人民幣外匯儲備,2017年7月3日,“債券通”的“北向通”通道正式開通,中國債券市場開放也迎來了新的突破。2017年全年,境外機構(gòu)共增持人民幣債券3477億元,持有總量首次超過萬億元,年末存量達到1.15萬億元,刷新歷史新高,境外機構(gòu)在中國境內(nèi)債券市場整體中的占比也由2016年末的1.26%提高至1.99%。