這個位置,多頭是不可能盈利的,所以,就是多頭砍倉。為什么橋水要大幅砍倉美國公司的股票,隨著多頭砍倉,價格破位了,這個時候,越來越多的多頭開始慌張,接下來就有可能出現(xiàn)更多的多頭被迫砍倉的一幕,沒有浮盈,立即砍倉這種交易方式,一般用在尋找行情的起爆點。
1、如何看待:“沒有浮盈立即砍倉”這種交易方式?
將止損壓縮到最小程度的交易方式。沒有浮盈,立即砍倉這種交易方式,一般用在尋找行情的起爆點,什么叫起爆點?隨便截了個圖,框中位置都可以算上起爆點。即:行情開始朝著某一個方向大幅度運行,在這種行情中,理論上你進(jìn)了空單,立即就會有浮盈。當(dāng)然,起爆點并不是那么好抓的,本身也是需要試錯的,而采用這種交易方式的交易者選擇的方式是:我進(jìn)場就必須要出這種起爆點,如果不起爆,那就是我判斷錯了,我止損。
如果是起爆點呢?那么就有浮盈了,這個時候,我繼續(xù)持有獲取一波大的,這種方式完全沒有問題。題主在問題描述中引用了幽靈法則的規(guī)則1:在走勢沒有證明我是對的之前,已建立的持倉必須不斷的減少或者清除,而這種起爆點方式也完整的符合了這一點。走勢既然沒有證明它是起爆,那么我就止損,在正常交易中,這種交易方式應(yīng)用場景有兩種:超級短線或者極大盈虧比的交易系統(tǒng)。
2、期貨交易中的“多殺多、空殺空”是什么意思?為什么會這樣?
期貨之所以會產(chǎn)生多殺多,空殺空這種現(xiàn)象,道理其實非常簡單,因為,多頭如果要平倉的話,需要賣出平倉。而空頭平倉,需要買入平倉,多頭賣出平倉,會增加空頭的力量,繼續(xù)打壓剩下的多頭。而空頭的買入平倉,會增加多頭的力量,繼續(xù)打壓剩下的空頭,這就是多殺多,空殺空的由來。比如下圖:多空雙方激烈的博弈到了第一個關(guān)鍵位置,要么向下破位,要么拉上去成為一個“W”型,
這個時候,行情發(fā)生了某些變化:持倉量持續(xù)的減少,價格下行。這是某些多頭在主動砍倉,怎么看出來是多頭砍倉?因為價格下行,說明賣出的力量主動吃掛單,而持倉量減少,說明是平倉,所以是賣出平倉。誰需要賣出平倉?就是多頭,這個位置,多頭是不可能盈利的,所以,就是多頭砍倉。隨著多頭砍倉,價格破位了,這個時候,越來越多的多頭開始慌張,接下來就有可能出現(xiàn)更多的多頭被迫砍倉的一幕,
3、橋水基金一季度砍倉48%:直接清倉金融股,加倉中概股。你怎么看?
橋水基金砍倉48%!5月14日,世界頭號對沖基金橋水基金向美國證監(jiān)會(SEC)提交了其2020年一季度美股持倉組合的13-F文件,披露了其在新冠肺炎疫情大流行背景下的持倉情況,根據(jù)文件顯示,一季度末,橋水基金共持有399只美國股票或ETF基金,美股持倉市值僅剩約50.40億美元,相較于前一季度的97.94億美元縮水48%,近乎腰斬。
為什么橋水要大幅砍倉美國公司的股票?原因很簡單,不看好美國!雖然橋水是美國的公司,但投資人追求的是利益,而不是情懷,瑞達(dá)利歐與巴菲特不一樣,巴菲特是靠做多美國發(fā)家的,喊出了永遠(yuǎn)不看空、不做多美國的口號,甚至認(rèn)為美國會永遠(yuǎn)漲,但瑞達(dá)利歐不一樣,他是做對沖基金起家的,風(fēng)控更重要。所以我們看到,橋水去年的操作看起來有點“騷”,先是喊出了現(xiàn)金就是垃圾的口號,不斷加倉股票,結(jié)果碰上疫情大跌,又全面砍倉股票,看起來和我國的小散很像,追漲殺跌,
其實還是有本質(zhì)區(qū)別的,橋水有幾十年的運作經(jīng)驗,有一整套的交易策略,加倉減是基于模模給出的結(jié)果,但為什么卻沒有逃頂呢?因為這次美股的下跌,和以前的金融危機(jī)帶來的下跌不一樣,金融危機(jī)帶來的下跌,可以通過金融數(shù)據(jù)指標(biāo)以及經(jīng)濟(jì)規(guī)律模型來預(yù)判,而疫情的發(fā)生,屬于黑天鵝,黑天鵝很難提前預(yù)測,只能靠應(yīng)變,所以我并不認(rèn)為橋水砍倉有什么錯。
橋水基金無差別清倉了美國金融股,清倉規(guī)模排名前十名的股票中,9只均為知名金融股,包括摩根士丹利、美國銀行、富國銀行、花旗銀行、美國合眾銀行、高盛、摩根大通、貝萊德、PNC金融服務(wù)集團(tuán)等。但是在砍倉后,橋水又進(jìn)行了新的加倉動作,對中概股進(jìn)行了大幅增值,在其加倉的僅有的27只個股中,中概股占了很大比重,其中,蔚來獲得105.07%的增持,中通快遞獲得了82%的增持,58同城獲得了66%的增持。