那我們?cè)倩剡^頭來(lái)說【對(duì)沖】,什么是對(duì)沖呢。沒有對(duì)沖貨幣這個(gè)說法,只有貨幣對(duì)沖,同時(shí)如果你不是做國(guó)際金融的話,你涉及不到這個(gè)問題,如果你真的要選擇,通常的對(duì)沖貨幣有,但如果他們購(gòu)買了數(shù)字貨幣真的可以對(duì)沖本次國(guó)內(nèi)危機(jī)嗎,他們?nèi)绻麅H僅為了此次避險(xiǎn),確實(shí)可以將一部分土耳其貨幣兌換成數(shù)字美元也就是我們常說的錨定貨幣USDT,錨定貨幣USDT在本質(zhì)上是和美元掛鉤的,土耳其貨幣貶值美元升值那么他們投資的資產(chǎn)至少可以保值。
1、什么叫做對(duì)沖貨幣?應(yīng)該選什么外匯(美元or歐元)作為對(duì)沖貨幣?
其實(shí)沒有對(duì)沖貨幣這個(gè)說法,只有貨幣對(duì)沖,同時(shí)如果你不是做國(guó)際金融的話,你涉及不到這個(gè)問題。你之所謂問出這樣的問題,肯定是聽了什么金融的課,給人家灌輸了一點(diǎn)什么概念,才會(huì)問出這樣的問題,本質(zhì)上,最簡(jiǎn)單的,如果你是中國(guó)老百姓,對(duì)沖這個(gè)概念里怎么融合到你的生活中呢,就是你持有人民幣的同時(shí)也持有美元。人民幣貶值的時(shí)候就購(gòu)入美元,所以對(duì)于老百姓去了解對(duì)沖,只有一個(gè)結(jié)果,就是“不虧”,
只有真正在操盤金融的人才能通過對(duì)沖“賺錢”。從我們做全球資產(chǎn)配置的人的角度來(lái)說,我們最根本的目的是降低風(fēng)險(xiǎn),減少損失及不必要的賦稅,所以就像你錢多,你是買歐元結(jié)算單位的房子呢,還是買美元呢,是買美元的國(guó)債呢,還是買歐元呢,很多人都會(huì)在心理算上一筆債,當(dāng)然房子也有地區(qū)和大趨勢(shì)漲跌的問題,國(guó)債也有這個(gè)國(guó)家發(fā)展情況的問題。
都會(huì)有,所以風(fēng)險(xiǎn)并不是選擇單一貨幣就能夠平衡的,那我們?cè)倩剡^頭來(lái)說【對(duì)沖】,什么是對(duì)沖呢?對(duì)沖在金融學(xué)中的解釋是特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的做法。一般來(lái)講,對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易,兩筆交易的買賣方向相反,這樣無(wú)論價(jià)格向什么方向變化,總是一盈一虧。大抵做到兩筆交易的盈虧相等,
對(duì)沖在外匯市場(chǎng)中最為常見,重在避開單線買賣的風(fēng)險(xiǎn)。所謂單線買賣,就是看好某一種貨幣就做買空(或稱揸倉(cāng)),看淡某一種貨幣,就做沽空(空倉(cāng)),如果判斷正確,所獲利潤(rùn)自然多;但如果判斷錯(cuò)誤,損失亦會(huì)非常大。如果你真的要選擇,通常的對(duì)沖貨幣有:美日,美加,美瑞,所以您要是金融專業(yè)人士,您問不出這個(gè)問題,您要是圈外人士,您最好還是找專業(yè)的資產(chǎn)配置專家?guī)湍治觥?/p>
2、土耳其近期貨幣及股市暴跌,如果有土耳其人投資了數(shù)字貨幣,能對(duì)沖本次危機(jī)嗎?
短期并不能,但是長(zhǎng)期可以,土耳其的國(guó)內(nèi)貨幣在最近這兩天暴跌18%,從而引發(fā)了股市和期貨市場(chǎng)的全部暴跌,土耳其的國(guó)內(nèi)投資者損失是相當(dāng)嚴(yán)重的。但如果他們購(gòu)買了數(shù)字貨幣真的可以對(duì)沖本次國(guó)內(nèi)危機(jī)嗎?最近的比特幣行情市場(chǎng)也是一路暴跌,比特幣從8月初8400美元一路放量下跌到最低點(diǎn)5980美元,跌幅差不多也接近了18%,
如果最近這段時(shí)間投資比特幣的數(shù)字貨幣市場(chǎng)時(shí)是非常不明智的,當(dāng)然在期貨市場(chǎng)做空得另說。但是他們?nèi)绻麅H僅為了此次避險(xiǎn),確實(shí)可以將一部分土耳其貨幣兌換成數(shù)字美元也就是我們常說的錨定貨幣USDT,錨定貨幣USDT在本質(zhì)上是和美元掛鉤的,土耳其貨幣貶值美元升值那么他們投資的資產(chǎn)至少可以保值,但是如果投資比特幣的土耳其投資者,至少得持有長(zhǎng)線度過目前比特幣熊市,當(dāng)然如果有技術(shù)投資比特幣期貨市場(chǎng)做空短期內(nèi)也是可以挽回他們的一定損失。
3、如何簡(jiǎn)單易懂地解釋什么叫「頭寸」「掉期」「對(duì)沖」?
1.外匯頭寸就是你現(xiàn)在持有的貨幣幣種和金額,例如賣出100USD/CNY,頭寸就是-100USD與 680CNY(假設(shè)匯率是6.8)2.外匯掉期通常是一筆即期 一筆遠(yuǎn)期(也有遠(yuǎn)期 遠(yuǎn)期的情況),兩筆交易的本金金額相同,買賣方向相反,例如近端即期賣出100USD/CNY價(jià)格為6.8,遠(yuǎn)端遠(yuǎn)期買入100USD/CNY價(jià)格為6.9,兩筆交易合在一起稱為掉期交易3.對(duì)沖是做一些額外交易達(dá)到規(guī)避一些風(fēng)險(xiǎn)的目的,例如你買了一只股票,風(fēng)險(xiǎn)如果簡(jiǎn)單的分解為大盤風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)股風(fēng)險(xiǎn),但是你不想承擔(dān)大盤下跌帶來(lái)的這只股票下跌的風(fēng)險(xiǎn),你可以賣出滬深300的期貨,從而達(dá)到對(duì)沖的目的,因?yàn)橹笖?shù)下跌可能導(dǎo)致你的股票下跌造成虧損,但是你的賣空的期貨會(huì)盈利,補(bǔ)償了部分虧損,即對(duì)沖。