一是賣(mài)出套期保值，又稱(chēng)空頭套期保值。二是買(mǎi)入套期保值，又稱(chēng)多頭套期保值，選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱(chēng)為交叉套期保值，套期保值當(dāng)然會(huì)虧損，哦不，準(zhǔn)確的說(shuō)我認(rèn)為套期保值無(wú)所謂虧損，在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)，套期保值比率通常為1。

1、什么是套期保值？套期保值是進(jìn)空單嗎？

通俗地說(shuō)，所謂套期保值就是大宗貨物的實(shí)貨買(mǎi)家或賣(mài)家，在做實(shí)貨交易簽訂合同時(shí)，擔(dān)心日后實(shí)際交貨或收貨時(shí)價(jià)格會(huì)發(fā)生對(duì)己方不利的變動(dòng)——比如賣(mài)方在實(shí)際交貨時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格比簽訂合同時(shí)的高，或者買(mǎi)家在實(shí)際收貨時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格比簽訂合同時(shí)的價(jià)格低，這樣勢(shì)必給賣(mài)家或買(mǎi)家?guī)?lái)一定的損失。為了避免這個(gè)損失，如果預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格會(huì)上揚(yáng)，那么，賣(mài)家在簽訂合同時(shí)，在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)一批等量貨物，并于賣(mài)家實(shí)際交貨時(shí)在期貨交易市場(chǎng)做（賣(mài)出）平倉(cāng)，這樣賣(mài)家在期貨交易市場(chǎng)上的收益，正好用以彌補(bǔ)因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格上揚(yáng)給賣(mài)家所造成的損失，

同理，如果預(yù)計(jì)市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下挫，那么，買(mǎi)家在簽訂合同時(shí)，到期貨市場(chǎng)賣(mài)出一批等量的貨物，并于實(shí)際到貨時(shí)在期貨交易市場(chǎng)做（買(mǎi)入）平倉(cāng)，這樣買(mǎi)家在期貨交易市場(chǎng)的收益，可以用來(lái)彌補(bǔ)因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下挫給買(mǎi)家所造成的損失——這種通過(guò)期貨交易市場(chǎng)與實(shí)貨交易進(jìn)行的反向操作所獲得的收益，用以彌補(bǔ)在實(shí)貨交易中引市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)給買(mǎi)家或賣(mài)家?guī)?lái)的損失的操作，叫做“套期保值”。

2、套期保值是什么意思？能解釋得通俗易懂一些嗎？

套期保值的原理在于：期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，兩者變動(dòng)趨勢(shì)趨同，通過(guò)套期保值無(wú)論價(jià)格漲還是跌，總會(huì)出現(xiàn)一個(gè)市場(chǎng)盈利而另一個(gè)市場(chǎng)虧損的情況。盈虧相抵，就可以避免因價(jià)格波動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖還需滿足以下條件：1.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)，套期保值比率通常為1。

選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱(chēng)為交叉套期保值，2.在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來(lái)交易的替代物?，F(xiàn)貨頭寸可以分為多頭和空頭兩種情況，3.期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)。如企業(yè)套期保值時(shí)間跨度特別長(zhǎng)，可以進(jìn)行展期，即用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約，將持倉(cāng)向后移。

套期保值的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，以降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，為實(shí)現(xiàn)其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，因此在評(píng)價(jià)套期保值效果，應(yīng)將期貨頭寸的盈虧與現(xiàn)貨盈虧作為一個(gè)整體進(jìn)行評(píng)價(jià)，兩者沖抵程度越大，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果也就越好。套期保值也分為兩種類(lèi)型：一是賣(mài)出套期保值，又稱(chēng)空頭套期保值，二是買(mǎi)入套期保值，又稱(chēng)多頭套期保值。以上就是套期保值所需要了解的基本知識(shí)，

3、套期保值會(huì)虧損嗎，為什么？

套期保值當(dāng)然會(huì)虧損，哦不，準(zhǔn)確的說(shuō)我認(rèn)為套期保值無(wú)所謂虧損。什么是套期保值？套期保值，又叫對(duì)沖貿(mào)易，一般是指指交易人在買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出現(xiàn)貨的同時(shí)，在期貨交易所賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)同等數(shù)量（也有不同數(shù)量）的期貨交易合同作為保值的行為，它主要是為了避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而產(chǎn)生的損失，套期保值的對(duì)象，既可以是原油、礦產(chǎn)等實(shí)物期貨，也可以是外匯等金融期貨。

比如，這個(gè)例子大家都知道，某石油企業(yè)今年7月份預(yù)計(jì)要買(mǎi)100萬(wàn)桶原油，當(dāng)前的價(jià)格是每桶50美元，為了避免或減少油價(jià)上漲帶來(lái)的不利因素，該企業(yè)應(yīng)該買(mǎi)入100萬(wàn)桶石油看漲期權(quán)期貨，假設(shè)到了7月份國(guó)際原油價(jià)格上漲到60美元，雖然從成本上，每桶增加了10美元，但是從期貨上，又賺了10美元，等于是抵消了，而相反的，假設(shè)有一家出口企業(yè)，8月份要出口10萬(wàn)件商品到國(guó)外，訂單價(jià)值100萬(wàn)美元，現(xiàn)在的匯率是10.0，擔(dān)心匯率會(huì)上漲（本國(guó)貨幣升值，意味著外國(guó)貨幣貶值），買(mǎi)入外匯看碟期權(quán)，結(jié)社到了8月份匯率到了9.0，相當(dāng)于少收了100*10-100*9=100萬(wàn)人民幣，但是在外匯期貨上賺了錢(qián)。