為什么開始理財(cái)前，要先做風(fēng)險評估測試。只要在銀行買第一次理財(cái)產(chǎn)品，就必須做一次風(fēng)險評估，對于風(fēng)險評估沒有實(shí)現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)，所以不同銀行就要做不同的風(fēng)險評估，每個客戶做完風(fēng)險評估測試后，就會得出一個相應(yīng)的風(fēng)險承受能力等級，跨行購買，還必須在另外一家銀行做風(fēng)險評估。

1、為什么開始理財(cái)前，要先做風(fēng)險評估測試？

大家好！我是一家銀行總行的中層干部，也是一名金融專業(yè)的碩士研究生，用心為您奉上專業(yè)解答，敬請關(guān)注。這是一個看似簡單，實(shí)則復(fù)雜，關(guān)系到金融業(yè)一項(xiàng)根本性制度的問題，為什么開始理財(cái)前，要先做風(fēng)險評估測試？原因在于法律和監(jiān)管都要求，金融機(jī)構(gòu)銷售理財(cái)時，要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。《資管新規(guī)》第六條，對此進(jìn)行了明確規(guī)定，

所謂投資者適當(dāng)性管理，簡單來說，就是要根據(jù)投資者的風(fēng)險承擔(dān)能力，向其銷售適當(dāng)風(fēng)險等級的理財(cái)產(chǎn)品。這里就涉及到兩個大家可能經(jīng)常聽到的概念，下面我來詳細(xì)介紹一下，1、KYC（knowyourcustomer）了解你的客戶風(fēng)險評估測試就是金融機(jī)構(gòu)了解客戶風(fēng)險承受能力等級的一個方法。每個客戶做完風(fēng)險評估測試后，就會得出一個相應(yīng)的風(fēng)險承受能力等級，

《理財(cái)新規(guī)》規(guī)定，銀行評估確定的投資者風(fēng)險承受能力等級，由低到高至少包括一級至五級。最終，客戶在購買理財(cái)產(chǎn)品時，理財(cái)系統(tǒng)會將其與產(chǎn)品的風(fēng)險等級進(jìn)行比較，2、KYP（knowyourproduct）了解你的產(chǎn)品金融機(jī)構(gòu)在銷售理財(cái)產(chǎn)品時，要對每款產(chǎn)品的風(fēng)險等級進(jìn)行評定，以滿足“了解你的產(chǎn)品”的監(jiān)管要求。

《理財(cái)新規(guī)》同時規(guī)定，理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險評級結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險等級體現(xiàn)，由低到高至少包括一級至五級，下圖就是招商銀行和工商銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險等級，雖然叫法有所不同，但也都分成了五級。最后總結(jié)一下，法律和監(jiān)管要求，金融機(jī)構(gòu)在銷售理財(cái)產(chǎn)品時，要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，具體來說，金融機(jī)構(gòu)一方面需要通過風(fēng)險評估測試，評估客戶的風(fēng)險承受能力等級；另一方面需要評定理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險等級。

2、銀行賣高風(fēng)險的理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)該給客戶做風(fēng)險能力的評估嗎？如果不做，算違規(guī)操作嗎？

只要在銀行買第一次理財(cái)產(chǎn)品，就必須做一次風(fēng)險評估，這是銀監(jiān)會對于售賣理財(cái)產(chǎn)品的必要需求，否則銀行就違規(guī)，而且要求一定要“雙錄”（錄音錄像）。1.跨行購買，還必須在另外一家銀行做風(fēng)險評估，目前對于風(fēng)險評估沒有實(shí)現(xiàn)全國聯(lián)網(wǎng)，所以不同銀行就要做不同的風(fēng)險評估。2.在購買中及以上風(fēng)險的理財(cái)產(chǎn)品時，有時候理財(cái)經(jīng)理會進(jìn)行誘導(dǎo)，將你的風(fēng)險評估能力提升到中等以上級別，否則無法購買，

所以這會導(dǎo)致我們在不同銀行出現(xiàn)的風(fēng)險評估等級完全不同。如果投資人發(fā)現(xiàn)自己理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)同自己預(yù)期不一致時，可以回首看自己的風(fēng)險評估等級，是不是受到了誘導(dǎo)？如果真的是被理財(cái)經(jīng)理誘導(dǎo)的話，可以向銀監(jiān)會進(jìn)行有效投訴，3.每家銀行風(fēng)險評估模型不一致，所以他們的報(bào)告和寫法也會完全不同，但是總會化為5級評估:低風(fēng)險級別:主要是對應(yīng)貨幣基金類產(chǎn)品。

（包含國債）中低風(fēng)險級別:主要對應(yīng)債券類產(chǎn)品，（不包括國債，是指公司債、企業(yè)債，金融債級別）中等風(fēng)險類別:主要對應(yīng)有部分股票等權(quán)益類投資的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。（例如就是會買一部分股票或非標(biāo)資產(chǎn)，會買一部分債券，股票比例大約在40%左右以上）中高風(fēng)險類別:主要對應(yīng)股票投等權(quán)益類投資比例比較高的理財(cái)產(chǎn)品，（例如會買大比例的股票，非標(biāo)資產(chǎn)等）高風(fēng)險類別:主要對應(yīng)一些金融衍生產(chǎn)品，加各類權(quán)益類資產(chǎn)組合。

（例如期貨期權(quán)，黃金投資加上股票類投資等等）總而言之，大家在做風(fēng)險等級評估時，既要對自己負(fù)責(zé)，認(rèn)清楚自己到底能承擔(dān)怎樣的風(fēng)險，又可以對應(yīng)了解你想購買的理財(cái)產(chǎn)品，在不在你的風(fēng)險承受范圍之內(nèi)，不要收到別人的蠱惑和誘騙。例如網(wǎng)貸產(chǎn)品其實(shí)是不適合中國80%以上的投資人投資的，因?yàn)樗鼘儆诜菢?biāo)資產(chǎn)行列，因?yàn)檫@些投資人，本想追求的安全無風(fēng)險收益，結(jié)果投的是一個中高和高風(fēng)險級的非標(biāo)資產(chǎn)。