接下來,咱們以滬深300股指期貨為例,深入了解一下股指期貨的內(nèi)容。下面是滬深300股指期貨的合約表,這也遠(yuǎn)比你去精選一只個(gè)股賺10%收益要更多,更穩(wěn)健股指期貨的優(yōu)勢是T 0機(jī)制,股指期貨,就是能當(dāng)天隨買隨賣,及時(shí)鎖定利潤雙向交易機(jī)制,股指可以做空,在交易中可以占據(jù)主動(dòng)權(quán),如果只買股票,下跌的時(shí)候是非常被動(dòng),即使現(xiàn)在是牛市,像昨天那樣股市回調(diào)的時(shí)候,我們不僅可以對沖風(fēng)險(xiǎn),而且還可以利用做空指數(shù)來賺錢所以股指期貨就是把期貨的交易優(yōu)勢引入到股票市場,率先做好模板,未來再向全體股票做推廣。
1、股指期貨究竟是什么鬼?
題主您好,下面愉小編來談?wù)勛约簩芍钙谪浀恼J(rèn)識。股指期貨全稱為“股票價(jià)格指數(shù)期貨”,在股票市場上,人們建立了很多指數(shù),如國內(nèi)的上證指數(shù)、中證指數(shù)、滬深300指數(shù),國外的納斯達(dá)克指數(shù)、道·瓊斯工業(yè)指數(shù)等,這些指數(shù)能夠較好地反應(yīng)股票市場整體的變動(dòng),如果把這些股票指數(shù)改造成可以交易的“貨物”,人們就可以通過買賣這些“貨物”來把握股票市場的變化趨勢,進(jìn)而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
股指期貨中的“期”與“貨”兩個(gè)字十分形象地描述了股指期貨的屬性,這里的“期”字指的是在未來一段時(shí)間,而“貨”指的是股票指數(shù),總體來看,股指期貨的價(jià)格反映的是交易者對股票指數(shù)未來的價(jià)格的預(yù)期判斷。接下來,咱們以滬深300股指期貨為例,深入了解一下股指期貨的內(nèi)容,下面是滬深300股指期貨的合約表。滬深300股指期貨對應(yīng)的“貨物”是滬深300指數(shù),該指數(shù)是通過統(tǒng)計(jì)計(jì)算規(guī)模大、流通性好的股票的市值來生成的,對應(yīng)的股票數(shù)量為300只,簡言之,滬深300指數(shù)可以代表股市的變化趨勢,
合約乘數(shù)指的是股票指數(shù)的一個(gè)點(diǎn)所代表的貨幣的金額,滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為300元,所以滬深300指數(shù)每變動(dòng)一個(gè)點(diǎn),合約的價(jià)值將會變動(dòng)300元。例如現(xiàn)在的指數(shù)為3903.06,那么就意味著一手合約的價(jià)值為3903.06乘以300,即1170918元,合約乘數(shù)在一定意義上決定了股指期貨合約的市場門檻,合約乘數(shù)較大,則門檻高,不太適合中小投資者參與。
最小變動(dòng)價(jià)位限制了合約報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)值,0.2個(gè)指數(shù)點(diǎn)意味著合約價(jià)值的最小變動(dòng)幅度為0.2乘以300,即60元,合約月份指的是合約到期的月份,其中季月指的是3月、6月、9月、12月。例如現(xiàn)在是5月,那么合約月份包括5月、6月、9月、12月,又因?yàn)楹霞s的交易代碼為IF,所以我們可以在市場上看到合約名稱為IF1805、IF1806、IF1809、IF1812的合約,其中18指的是18年,
交易股指期貨有什么意義呢?首先,它可以規(guī)避股市總體風(fēng)險(xiǎn),其次,股指期貨的價(jià)格反映了大多數(shù)人的預(yù)期,能夠反映供需變化的趨勢,為投資者進(jìn)行投資提供參考,再者,股指期貨交易采用保證金制度,投資者可以以較少的資金進(jìn)行資產(chǎn)配置,是管理投資組合的有效手段。值得注意的是,前面我們提到,股指期貨比較適合機(jī)構(gòu)投資者和大戶,中小投資者在初期應(yīng)該足夠的謹(jǐn)慎,
讓我們來舉個(gè)例子做個(gè)粗略的計(jì)算,我們前面提到一手合約大約有120萬元,由于采用保證金交易,我們保證金比例加上手續(xù)費(fèi)如果算20%的話,一手就是24萬,也就是說你只用花24萬就可以做一手,這是保證金交易的杠桿性。當(dāng)然市場上有的人做一手還不夠就會做多手,目前中國滬深300的漲跌一般不止一兩個(gè)點(diǎn),如果滬深300漲了50個(gè)點(diǎn),做一手的話那么你就賺了1萬5,但是一旦下跌50點(diǎn),馬上就虧掉1萬5,如果連續(xù)幾天虧損保證金不足又不能及時(shí)補(bǔ)足,那么期貨公司就會對持有人的持倉實(shí)行部分或者全部強(qiáng)制平倉。
2、股指期貨是什么?股指期貨交易軟件有推薦的嗎?
股指期貨是股票價(jià)格指數(shù)期貨,最簡單的理解,我們每天必看的大盤也就是上證指數(shù),那大盤是怎么來的呢?就是把在上海證券交易所上市的千余家股票的價(jià)格,計(jì)算后得出來的,比如滬深300,就是挑選滬深兩市中最優(yōu)質(zhì)的300家個(gè)股,像大盤一樣,統(tǒng)一做一定計(jì)算后得出來的,然后走勢形成的指數(shù),滬深300指數(shù)是由A股中規(guī)模最大流動(dòng)性最好最具代表性的300只股票組成,能反應(yīng)滬深市場的整體表現(xiàn)。