表外融資是一種隱蔽性極強(qiáng)、投融資信息不對(duì)稱的融資方式，鑒于目前監(jiān)管制度的不完善和現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞，表外融資給融資需求旺盛的企業(yè)提供了一個(gè)打“擦邊球”的機(jī)會(huì)，填補(bǔ)了企業(yè)表內(nèi)融資所填不滿的資金缺口，成為融資方趨之若鶩的“聚寶盆”。資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)融資，就是傳統(tǒng)融資。

1、資產(chǎn)負(fù)債表，表內(nèi)融資與表外融資是什么，區(qū)別是什么？

資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)融資，就是傳統(tǒng)融資。指需列入資產(chǎn)負(fù)債表的融資方式，即該項(xiàng)融資既在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項(xiàng)資產(chǎn)的增加，也在負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加，常見形式例如：向銀行或者其它金融機(jī)構(gòu)借債，將欠供應(yīng)商或者員工的錢，通過發(fā)行債券或股票募集資金來轉(zhuǎn)換，這種向內(nèi)部融資的形式歸集起來就分為：股權(quán)融資和債權(quán)融資兩種。

資產(chǎn)負(fù)債表外融資，簡(jiǎn)稱表外融資，是指不需列入資產(chǎn)負(fù)債表的融資方式，即該項(xiàng)融資既不在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項(xiàng)資產(chǎn)的增加，也不在負(fù)債及所有者權(quán)益方表現(xiàn)為負(fù)債的增加，表外融資的主要表現(xiàn)形式：1.經(jīng)營(yíng)租賃。以租賃方式租入資產(chǎn)，獲得使用權(quán)，定期支付一定租金方式，2.不合并報(bào)表的合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。企業(yè)持有其他企業(yè)相當(dāng)數(shù)量、但未形成控制的所有者權(quán)益，由于該企業(yè)并不控制未合并企業(yè)，因此只須將長(zhǎng)期投資作為一項(xiàng)資產(chǎn)予以確認(rèn)，而不必在資產(chǎn)負(fù)債表上反映未合并企業(yè)的債務(wù)，

3.資產(chǎn)證券化。通常是融資方將某項(xiàng)資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)，該金融機(jī)構(gòu)再以此項(xiàng)資產(chǎn)的未來收益為保證，在債券市場(chǎng)上以發(fā)行債券的方式向投資者進(jìn)行融資，例如：按揭貸款、應(yīng)收賬款保理、租賃應(yīng)收款等。4.創(chuàng)新金融工具，或稱衍生金融工具，主要包括：掉期、掉期化、嵌入期權(quán)、復(fù)合期權(quán)、上限期權(quán)、下限期權(quán)、上下限期權(quán)等。

2、什么是表外融資？

感謝邀請(qǐng)，“表外融資”一詞常見于金融數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)報(bào)告，而事實(shí)上，表外融資并不只是金融機(jī)構(gòu)專屬。如《財(cái)富》雜志所言：“世界500強(qiáng)企業(yè)中不使用表外融資的公司是極為少見的”，表外融資是一種隱蔽性極強(qiáng)、投融資信息不對(duì)稱的融資方式，鑒于目前監(jiān)管制度的不完善和現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞，表外融資給融資需求旺盛的企業(yè)提供了一個(gè)打“擦邊球”的機(jī)會(huì)，填補(bǔ)了企業(yè)表內(nèi)融資所填不滿的資金缺口，成為融資方趨之若鶩的“聚寶盆”。

何謂表外融資？表外融資中的“表”指的就是資產(chǎn)負(fù)債表，那么表外融資實(shí)際上就是在資產(chǎn)負(fù)債表記錄之外的融資，即該項(xiàng)融資行為既不在資產(chǎn)負(fù)債表中引起資產(chǎn)方的增加，也不會(huì)引起負(fù)債及所有者權(quán)益方的增加。從廣義上來說，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量產(chǎn)生重大影響的一切不納入資產(chǎn)負(fù)債表的融資行為，都屬于表外融資，為什么企業(yè)會(huì)選擇表外融資？對(duì)于企業(yè)而言，表外融資的動(dòng)因主要有以下幾個(gè)方面：1.優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況企業(yè)通過表外融資，甚至將表內(nèi)融資轉(zhuǎn)移到表外，將優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，使資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量得到明顯改觀，使其對(duì)潛在投資者具有更大的吸引力。

2.擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果表外融資籌措的資金以及形成的資產(chǎn)并不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)直接反映，而其所形成的費(fèi)用及所取得的經(jīng)營(yíng)成果卻在損益表中反映出來，擴(kuò)大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，3.規(guī)避借款限制企業(yè)的債權(quán)人為了保護(hù)自身權(quán)益，往往通過對(duì)企業(yè)添加債務(wù)規(guī)定了種種限制，如規(guī)定不得突破某一負(fù)債權(quán)益比率。企業(yè)為在上述限制范圍內(nèi)擴(kuò)大財(cái)務(wù)杠桿，便會(huì)尋求在資產(chǎn)負(fù)債表之外的融資方式，在滿足自身資金需求的同時(shí)，規(guī)避了借款限制，

4.避免賬面價(jià)值的損失公司購(gòu)進(jìn)的資產(chǎn)被記在資產(chǎn)負(fù)債表下并按期提取折舊，一般而言，使用過的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值下降速度要比賬面價(jià)值下降速度快得多。如果一家公司在資產(chǎn)完全提取折舊之前更新設(shè)備，那么該設(shè)備賬面價(jià)值超出再銷售價(jià)格的部分都必須在交易的當(dāng)期的財(cái)政年度被記為收入的減少，絕大多數(shù)財(cái)務(wù)主管都不愿意這種情況影響當(dāng)年的收入，

這時(shí)表外融資就能夠起作用，因?yàn)橘Y產(chǎn)不會(huì)被列在資產(chǎn)負(fù)債表上，它們被當(dāng)作費(fèi)用處理。特別對(duì)于那些貶值速度很快的、價(jià)值比較高的資產(chǎn)來說，使用表外融資的經(jīng)營(yíng)性租賃是個(gè)很好的解決辦法，實(shí)現(xiàn)表外融資的具體方式有哪些？1、直接融資以不轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)的特殊借款形式融資，如經(jīng)營(yíng)租賃、代銷商品、來料加工等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不涉及到資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移與流動(dòng)，會(huì)計(jì)上無需在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映，但資產(chǎn)的使用權(quán)的確已轉(zhuǎn)移到融資企業(yè)，可以滿足企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、緩解資金不足的需要。