這個時候,忽然有很多交易者想要做空股指期貨,遠多于多頭。首先,假如現(xiàn)在股指期貨的盤口如下,我認為影響股指期貨的走勢的還是宏觀經(jīng)濟形式和大金融財團的參與,小散戶對股指期貨的影響真的是有限的,主要的原因就是散戶的資金體量已經(jīng)決定了他們在股指這個大市場的話語權(quán)的大小,而且股指期貨準入的門檻也比別的期貨品種高很多,所以股指期貨里面散戶還是少數(shù)人。
1、大多數(shù)做空股指期貨,只有少部分人做多股指期貨,沒有大量對手盤,做空股的如何盈利?
首先,在期貨市場中,一手多單,必定對應一手空單。如果空頭沒有對手盤,那么空頭只能搶著去跟對手成交,以確保自己趁早擁有單子,這個道理,跟供不應求,而導致的價格上漲是一個道理,只不過這里,是一堆空頭對買入單子的人(對手盤)有需求,于是,他們只能不停的出更“優(yōu)惠”也就是更低的價格,去吸引更多的多頭。我們直接來看一個實例吧,
首先,假如現(xiàn)在股指期貨的盤口如下:在這個盤口中,想要買入股指期貨的單子有4手(少的可憐),它們的出價是3827.6,想要賣出股指期貨的單子有7手,它們的出價是3828.0。這個時候,如果你想要買入并且立即成交的話,你可以直接出價3828.0,但是如果你不著急,那么你也可以出排隊價,即3827.6。當前面4手成交了之后,你輪到你的單子成交了,
那么這個時候,忽然有很多交易者想要做空股指期貨,遠多于多頭。會發(fā)生什么?做空,就需要賣出,賣出的對手盤是買入,那么,當前想要買入股指的這4手單子,瞬間就沒了,對吧?因為只有4手,而想要賣出的人有100手,誰先下手誰就有了更高價格的單子,于是,價格下跌了,那么下一個點位,我們假設在3827.4,3827.2.,3827.0上各有一些單子,那么很明顯,因為空頭的單子量很多,他們都想做空,但是多單的數(shù)量不足,所以,他們必須搶著成交…而搶著成交的最好方法,就是趕緊對價買入。
于是,多頭的掛單量被迅速成交,價格不停的向下走,這樣,之前的空單不就盈利了?因為價格在一直下跌。而之前的空單盈利了,它們?nèi)绻胍絺}的話,能否出來?當然可以,因為空頭有盈利之后,想要平倉的話,需要買入平倉。而這個時候,正是空頭力量強的時候,它們正在不停的主動的跟買單成交,你這個時候買入平倉,是非常容易的,
2、既然很多人都說“做空股指期貨能賺很多錢”,為什么投資者還不一起去做股指期貨?
對于“做空股指期貨能賺很多錢”這種說法,我覺得還是比較片面的,如果是脫離現(xiàn)貨僅僅交易股指期貨,那就不能忽視它的風險,因為這是保證金交易,投入的資金也多,沒有控制好風險的話,虧起來也是很慘的。而且股指期貨交易的參與有一定的門檻,開戶需要50萬驗資,這些都會對普通投資者形成阻礙,也并不是想做就可以做的,目前的股指期貨開戶需要50萬資金的驗資,不過也只是要求至少保持5個工作日內(nèi)權(quán)益大于50萬,后續(xù)只要可以足夠交易合約的錢就可以了。
不過目前股指期貨的保證金要求也不低,像滬深300股指期貨1手合約就要投入10多萬的資金,這還只是合約沉淀的錢,如果脫離現(xiàn)貨單純做股指期貨的話,還要考慮倉位的問題,做保證金交易不同于股票,可以隨便滿倉,需要保持倉帳戶開完倉后還有足夠的錢去抗策略內(nèi)的波動,實際上所需要的錢會更多,對于單純做股指期貨來說,資金還只是其次,最重要的是有沒有一套有效的交易體系,可以讓自己規(guī)避風險然后擇時交易取得盈利,要知道如果虧起來沒有控制好會虧得很兇的,以滬深300為例,波動1個點就是300元,這段時間經(jīng)常波動超過50點,1手持倉很容易就是一兩萬的變化,需要相應的交易技巧來規(guī)避風險,期貨市場帶了杠桿,即使看起來是空頭的市場,但一個大的反抽就有可能導致沒注意控倉的人損失慘重,同時影響交易心理。
3、如果做空股指期貨的機構(gòu)遠大于做多的,那么空頭沒有對手盤,如何實現(xiàn)盈利呢?
你說的這個情況幾乎是不存在的,首先在漲跌范圍之內(nèi),如果說看空的機構(gòu)比較多,他不停的往下面掛賣單,只要打低到一定的程度,多頭覺得已經(jīng)跌不下去了,還是愿意掛單買入的!他甚至可以在跌停價掛買單,對股指來說,你空方機構(gòu)再多,你敢掛空單跌停價賣出嗎?除非是烏龍指!再有也是最重要的一點,這個股指期貨,他和大盤指數(shù)關聯(lián)的,到期需要按照對應大盤的指數(shù)結(jié)算的。