你可以想象一下,如果存款利率上漲,大家就覺得存款有好處,能拿錢的都存到銀行,結(jié)果呢。一些保守的銀行儲戶,即使存款利率下降,仍然會選擇存款銀行,因?yàn)橥顿Y是有風(fēng)險(xiǎn)的,不愿意承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn),如果僅僅是這么一種改變,那倒也不算啥,重要的是通過此次存款利率的調(diào)整機(jī)制,我國的存款利率自律委員會出手了,將整體銀行利率的上限限制住了,在一定程度上,中長期定期存款利率確實(shí)是下調(diào)了。
1、一錘定音,銀行為何大幅下調(diào)存款利率,不歡迎儲戶存錢了嗎?
當(dāng)年國家在準(zhǔn)備放開利率管制的時(shí)候,推動主要銀行建立了一個(gè)市場利率定價(jià)自律機(jī)制。目前,中農(nóng)工建交等15家銀行是核心成員,還有1508家一般成員和481家考察成員,最初,自律機(jī)制制定的利率浮動上下限是普通存款上浮20%~30%,大額存單上浮40%~55%。但是由于杠桿效應(yīng),期限越長的存款利率浮動的空間就越大,
像三年期整存整取的國家基準(zhǔn)利率是2.75%,上浮20%是3.3%,而上浮50%是4.125%。比原先的基準(zhǔn)利率增加了137.5個(gè)基點(diǎn),而一年期整存整取基準(zhǔn)利率上浮50%的話,也僅僅提高75個(gè)基點(diǎn)。隨著時(shí)間的推移,人們發(fā)現(xiàn)三年期的定期存款越來越多,大大增加了銀行的負(fù)擔(dān),6月份,國家推動利率定價(jià)機(jī)制改革,有過去的上浮一定比例,改為加減點(diǎn)。
大型銀行活期存款、定期存款和大額存單可以上浮的最高上限是10個(gè)基點(diǎn)、50個(gè)基點(diǎn)和60個(gè)基點(diǎn),小型銀行可以上浮20個(gè)基點(diǎn)、75個(gè)基點(diǎn)和80個(gè)基點(diǎn)。以三年期定期大額存單為例,原先的提升上限為4.2625%,現(xiàn)在一般只有3.35%~3.55%,不過,已有的存單還是要繼續(xù)履行到結(jié)束的。實(shí)際上,除了銀行存款利率下降以外,儲蓄式國債的利率也出現(xiàn)了下降,
三年期儲蓄國債利率只有3.4%,五年期是3.57%。比前面兩期下降了40個(gè)基點(diǎn),說實(shí)話,現(xiàn)在存銀行的客戶多屬于剛性,對于銀行存款的搬家影響不大。根據(jù)工商銀行的2020年年報(bào)顯示,2020年公司存款的活期存款高達(dá)6.78萬億元,個(gè)人存款的活期存款高達(dá)4.5萬億元,這兩部分合計(jì)占存款總額的一半以上。工商銀行活期存款利率,實(shí)際上只有0.38%和0.79%,
2、貨幣超發(fā)應(yīng)該通脹,銀行利率隨之上漲,現(xiàn)在為什么卻下調(diào)了呢?
你這個(gè)問題呢,其實(shí)是說反了貨幣超發(fā),確確實(shí)實(shí)是通脹,當(dāng)出現(xiàn)通脹的時(shí)候呢,也就是說錢多了,東西還是這么多,那錢就不值錢了唄,這個(gè)只是說明貨幣政策和通脹直接的關(guān)系。但是呢,通脹以后,銀行的存款利率不是上漲,是應(yīng)該下跌,你怎么理解呢?你可以想象一下,如果存款利率上漲,大家就覺得存款有好處,能拿錢的都存到銀行,結(jié)果呢?在一定程度上就會抑制消費(fèi)。
可是呢,國家現(xiàn)在是想刺激消費(fèi),怎么樣?刺激消費(fèi)就是讓你這個(gè)錢放到銀行里,沒有什么利息,你就只好把這錢拿出來去消費(fèi),現(xiàn)在不說所謂的負(fù)利率嘛,我們國家還沒有實(shí)行在西方,有些國家就實(shí)行了負(fù)利率,也就是說你錢放到銀行里,你還得給銀行錢,那你基本上不愿意把錢存到銀行里了,所以降利率或者是負(fù)利率,都是讓你把錢不要放到銀行里,
大家把錢拿出來消費(fèi),刺激消費(fèi)才帶動整個(gè)社會生產(chǎn)循環(huán)起來,經(jīng)濟(jì)呢,也就發(fā)展起來。你要理解這個(gè)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,要從根本上來理解,不能從簡單的到課書上去想問題,通貨膨脹和貨幣超發(fā)是有直接聯(lián)系的,而利率下降是為了促進(jìn)消費(fèi),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,這是國家的一個(gè)貨幣政策,他們的關(guān)系是為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,所以采取了降低利率的方式,這和國家多發(fā)錢,放水是一個(gè)問題的兩個(gè)方面,都是為了刺激消費(fèi),刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,當(dāng)前都涌向社會商業(yè)活動中,也就刺激了消費(fèi),當(dāng)然同時(shí)也帶來了通貨膨脹,
3、央行出手,銀行存款利息再度下調(diào),這是在勸退人們?nèi)ャy行存錢嗎?
此次的央行發(fā)布通知,改變了存款利率的調(diào)整機(jī)制模式,由過去基準(zhǔn)利率上浮比例的方法變成了”基準(zhǔn)利率 基點(diǎn)“的模式。其實(shí)如果僅僅是這么一種改變,那倒也不算啥,重要的是通過此次存款利率的調(diào)整機(jī)制,我國的存款利率自律委員會出手了,將整體銀行利率的上限限制住了,在一定程度上,中長期定期存款利率確實(shí)是下調(diào)了,之前可能很少人知道,我國存款領(lǐng)域還有著利率自律組織,此次給與所以銀行進(jìn)行約定,四大國有行活期存款、定期存款、大額存單基點(diǎn)上限最多可以分別上浮10bp、50bp、60bp,國有四大行除外的其他各類銀行基點(diǎn)上限,最多可以分別上浮20bp、75bp、80bp。