我主要從兩方面說(shuō)下期貨和現(xiàn)貨的區(qū)別。期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易目的不同,大連商品交易所雞蛋主力合約2009合約7月3日收盤(pán)價(jià)3930元,按大商所報(bào)價(jià)單位元/500千克(公斤)折算,期貨盤(pán)面價(jià)每公斤7.86元,比現(xiàn)貨價(jià)格每公斤足足高出了2元多,這就是現(xiàn)貨和期貨的基差。
1、期貨和現(xiàn)貨有什么區(qū)別?
作為一名期貨交易員,很高興回答你的問(wèn)題。我主要從兩方面說(shuō)下期貨和現(xiàn)貨的區(qū)別:從概念上講,現(xiàn)貨是在市場(chǎng)上隨時(shí)交易的貨物,比如從超市買(mǎi)了10斤雞蛋,從服裝城買(mǎi)了一件衣服,鋼廠(chǎng)從焦煤廠(chǎng)運(yùn)回一車(chē)焦炭,同時(shí)付給對(duì)方相應(yīng)的貨幣,期貨是指以某種大宗商品或金融資產(chǎn)為標(biāo)的可交易的標(biāo)準(zhǔn)化遠(yuǎn)期合同即期貨合約。然后,對(duì)照概念來(lái)看它們的區(qū)別:1、交易場(chǎng)地不同,現(xiàn)貨可以隨時(shí)在任何場(chǎng)所進(jìn)行交易,期貨只能在規(guī)定的場(chǎng)所交易;2、交易的對(duì)象不同,現(xiàn)貨可以是任何商品,期貨只是經(jīng)批準(zhǔn)的某種大宗商品的遠(yuǎn)期標(biāo)準(zhǔn)合約;3、結(jié)算方式不同,現(xiàn)貨是一手交錢(qián)一手交貨即全款交易,期貨是支付部分保證金即保證金交易,
從交易價(jià)格上講,現(xiàn)貨價(jià)格是現(xiàn)在市場(chǎng)上的售價(jià)。期貨價(jià)格是期貨市場(chǎng)所有參與者對(duì)未來(lái)某種商品的一種預(yù)期或認(rèn)可的價(jià)格,它的價(jià)格可能比現(xiàn)貨高,也可能比現(xiàn)貨低,在期貨交易上我們把這種價(jià)差叫做基差,拿雞蛋為例,從全國(guó)農(nóng)產(chǎn)品商務(wù)信息公共服務(wù)平臺(tái)獲悉7月3日雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格每公斤5.1元---5.6元,為便于比較取折中價(jià)每公斤5.3元。
大連商品交易所雞蛋主力合約2009合約7月3日收盤(pán)價(jià)3930元,按大商所報(bào)價(jià)單位元/500千克(公斤)折算,期貨盤(pán)面價(jià)每公斤7.86元,比現(xiàn)貨價(jià)格每公斤足足高出了2元多,這就是現(xiàn)貨和期貨的基差,期貨市場(chǎng)的所有參與者包括散戶(hù)、機(jī)構(gòu)、現(xiàn)貨商等等,基于他們的判斷,或因疫情好轉(zhuǎn),或因大學(xué)開(kāi)學(xué),總之認(rèn)為雞蛋需求會(huì)大幅增加,價(jià)格會(huì)大幅上漲。
2、什么叫現(xiàn)貨,什么叫期貨,二者有何不同?
通常我們說(shuō)的現(xiàn)貨,指的標(biāo)的,就是大宗貿(mào)易的時(shí)候,跟我們生活息息相關(guān)的原材料,像豆粕,玉米,大豆,螺紋,熱卷,塑料,PTA,橡膠,銅等等商品,期貨的話(huà),是以這些品種為標(biāo)的的遠(yuǎn)期合約,這些合約有固定的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),放到交易所來(lái)買(mǎi)賣(mài)了,你當(dāng)前買(mǎi)賣(mài)的都是合約未來(lái)的權(quán)力,合約到期才是需要兌現(xiàn)的。另外,還有一種現(xiàn)貨,是地方政府或者公司自己弄的期貨,這種是不正規(guī)的,國(guó)家不支持,也沒(méi)有監(jiān)管的,不是透明公正的,
3、究竟是現(xiàn)貨影響期貨,還是期貨影響現(xiàn)貨?
從理論的角度回答是相互影響,但從我做期貨交易十幾年實(shí)際看到的經(jīng)歷的來(lái)說(shuō):誰(shuí)也不影響誰(shuí)。為什么這么說(shuō),首先市場(chǎng)的參與者不是一路人,現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)的是生產(chǎn)廠(chǎng)家或代理銷(xiāo)售商,買(mǎi)的是用貨單位或個(gè)人。期貨市場(chǎng)買(mǎi)和賣(mài)的都是一個(gè)人,那就是投機(jī)客,看跌了就賣(mài),不跌了就買(mǎi)回來(lái),看漲了就買(mǎi),不漲了就賣(mài)出去。上一分鐘買(mǎi),下一分鐘賣(mài),
帳戶(hù)虧了,不管原來(lái)是買(mǎi)和賣(mài),現(xiàn)在必須賣(mài)和買(mǎi)。有時(shí)還會(huì)同時(shí)買(mǎi)和賣(mài),看到這,你說(shuō)期貨市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)不就是相當(dāng)于一個(gè)人嗎?!其次,期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易目的不同?,F(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)的是為了貨出去,錢(qián)回來(lái),維持正常的資金周轉(zhuǎn),賺取合理的生產(chǎn)利潤(rùn),買(mǎi)的是為了滿(mǎn)足自己正常的生產(chǎn)消耗和使用。期貨市場(chǎng)交易的目的是,合理利用期貨交易規(guī)則把參與交易的另一方的錢(qián)完全徹底的瓜分了,
至于是買(mǎi)是賣(mài),買(mǎi)的什么賣(mài)的什么無(wú)所謂。由于這兩大因素,所以做期貨交易的投機(jī)客,沒(méi)人關(guān)心現(xiàn)貨價(jià)格,他們只看帳戶(hù)盈虧,從事現(xiàn)貨交易的銷(xiāo)售商或用戶(hù)更不會(huì)參考期貨價(jià)格做生意,最后,簡(jiǎn)單總結(jié)一下,要說(shuō)期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)有一點(diǎn)關(guān)系的話(huà),那就是交易的東西名稱(chēng)一樣,至于價(jià)格誰(shuí)也影響不了誰(shuí),如果參考期貨價(jià)格做現(xiàn)貨生意,你就輸了。