什么是分級(jí) 基金上折什么是分級(jí) 基金下折？分級(jí) 基金向上轉(zhuǎn)換和向下轉(zhuǎn)換的區(qū)別很簡(jiǎn)單。分級(jí) 基金折起來(lái)是什么意思？分級(jí) 基金是如何換算的？什么是分級(jí) 基金周期轉(zhuǎn)換？什么是基金反匯編？請(qǐng)問(wèn)a分級(jí)-1/discount是什么意思？a分級(jí)-1/折價(jià)是指當(dāng)分級(jí)B的凈值低于某一約定值(一般為0.20)。

基金下折指分級(jí) 基金(母基金包括A份額和B份額，其中A份額借智錢給B份額獲得固定收益，B份額使用A份額。為保證持有A份額投資者的收益，基金本公司將根據(jù)合同約定將分級(jí) 基金向下折算。折算后，A份額和B份額的凈值將恢復(fù)到初始凈值，A份額持有人將獲得母份額基金。

您好，為了幫助優(yōu)先級(jí)份額的投資人實(shí)現(xiàn)約定收益，開(kāi)放式分級(jí) 基金通常有定期轉(zhuǎn)換機(jī)制。定期轉(zhuǎn)換是指在每個(gè)計(jì)息期(通常為一年)后，將A份額的約定收益(即大于1元的部分)轉(zhuǎn)換為基礎(chǔ)份額。分級(jí) 基金的份額應(yīng)定期轉(zhuǎn)換:轉(zhuǎn)換每年進(jìn)行一次，由管理人根據(jù)基金合同和招募說(shuō)明書(shū)的約定進(jìn)行。一般情況下，折算后，A份額期末凈值超過(guò)本金(1元)的部分在市場(chǎng)上折算為對(duì)應(yīng)的母基金股，分配給A份額持有人(相當(dāng)于向A份額持有人分紅)；折算后，A份額凈值歸屬于1元，扣除A份額分紅價(jià)值后母份額凈值基金向下調(diào)整，B份額凈值不變。

您好，目前開(kāi)放-0 基金通常情況下，定期份額每年轉(zhuǎn)換一次。根據(jù)基金合同規(guī)定，每個(gè)會(huì)計(jì)年度的一個(gè)工作日指定為定期份額折算基準(zhǔn)日，指定份額期末到期收益折算為場(chǎng)內(nèi)母份額。大部分都是每年定期轉(zhuǎn)換。定期轉(zhuǎn)換是指以母親基金的形式分配約定利率的利息后，A類份額的約定收益凈值回到1元。此外,分級(jí) 基金合同還有一個(gè)不確定轉(zhuǎn)換條款。其中大部分會(huì)在B類份額凈值小于等于0.25元，或者基金凈值大于等于2元時(shí)進(jìn)行不定期轉(zhuǎn)換。

如果是向上轉(zhuǎn)換，A類的向上轉(zhuǎn)換和固定轉(zhuǎn)換是一樣的，凈值超過(guò)1元的部分從母份額基金獲得約定收益，B類份額超過(guò)1元的部分轉(zhuǎn)換為母份額基金。向上折疊對(duì)A類沒(méi)有影響，但會(huì)使B類恢復(fù)到更高的初始凈杠桿。假設(shè)B類凈值≤0.25元，發(fā)生向下轉(zhuǎn)換時(shí)，B類凈值為0.242元，A類凈值為1.036元，母基金凈值為0.639元。

所謂折上折是基金的不規(guī)則折算方式之一，本質(zhì)上相當(dāng)于母基金實(shí)現(xiàn)較大漲幅時(shí)B份額的收益分配?，F(xiàn)在的政策是母基金凈值達(dá)到1.5或者2元就折價(jià)，凈值回到1元增加份額。在牛市中，母份額凈值基金和杠桿份額凈值雙雙大幅上漲，使得B份額的杠桿越來(lái)越小，甚至出現(xiàn)了“杠桿失靈”的現(xiàn)象。通過(guò)向上轉(zhuǎn)換，母基金等于A、b股凈值，b股恢復(fù)交易功能，也為b股提供了有效的退出機(jī)制。

向上折疊其實(shí)是一個(gè)杠桿回調(diào)的過(guò)程。向上折算是當(dāng)基金的凈值達(dá)到一定的設(shè)定水平(如1.500或2.000)時(shí)，將分級(jí)A和B的凈值重新分類為1，凈值超過(guò)1的部分分別折算為基金的份額的過(guò)程。擴(kuò)展信息:上折和下折的原因如下:1。向上折是因?yàn)樵谂Ｊ兄?，?dāng)母份額基金的凈值增加時(shí)，B份額的凈值也同步增加，其資產(chǎn)規(guī)模占A份額資產(chǎn)規(guī)模的比例越來(lái)越大，杠桿也會(huì)越來(lái)越小。但通過(guò)轉(zhuǎn)換，可以恢復(fù)份額凈值，重新加載杠桿。

1分級(jí)基金折價(jià)是指:當(dāng)分級(jí)B的凈值低于某一約定值(一般為0.25)時(shí)，為了保證分級(jí)A的本金安全和約定收益，在折價(jià)過(guò)程中，價(jià)格與凈值的巨大偏離導(dǎo)致折價(jià)率的消失，導(dǎo)致投資者蒙受巨大損失基金拆分是指在保持投資者總資產(chǎn)不變的前提下，改變基金凈份額與基金總份額的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重新計(jì)算基金資產(chǎn)的一種方式，例如某投資者持有100000，基金目前的份額凈值為1.60元，其對(duì)應(yīng)的基金的資產(chǎn)為1.60×0元。

所謂折上折是基金的不規(guī)則折算方式之一，本質(zhì)上相當(dāng)于母基金實(shí)現(xiàn)較大漲幅時(shí)B份額的收益分配。現(xiàn)在的政策是母基金凈值達(dá)到1.5或者2元就折價(jià)，凈值回到1元增加份額。在牛市中，母份額凈值基金和杠桿份額凈值雙雙大幅上漲，使得B份額的杠桿越來(lái)越小，甚至出現(xiàn)了“杠桿失靈”的現(xiàn)象。通過(guò)向上轉(zhuǎn)換，母份額基金等于A份額和B份額的凈值，B份額恢復(fù)其交易功能，同時(shí)也為B份額提供了有效的退出機(jī)制，從目前的基金，為分級(jí)-。

所謂基金折價(jià)，是指當(dāng)分級(jí)B股凈值跌至某一價(jià)格(例如0.25元)時(shí)，為了保護(hù)a股持有人的利益，基金公司將根據(jù)合同約定對(duì)進(jìn)行折價(jià)。

折疊起來(lái)的問(wèn)題很簡(jiǎn)單。類似于股票分紅，然后，轉(zhuǎn)化為股票的面值(1元)和凈資產(chǎn)，每個(gè)分級(jí)的規(guī)則不一定相同。有的是AB和母雞，折算成1元，有的只是B，A和母雞不涉及，比如第一個(gè)貼水是史圣分級(jí)B，如果說(shuō)貼水大多是為了保護(hù)A類持有人的利益基金，那么貼水更多的是“保護(hù)杠桿”。因?yàn)锽類不會(huì)分紅，無(wú)論任何形式，除了賣掉B類，沒(méi)有其他退出的辦法。