私募股權(quán)投資(PE,PrivateEquity)是指通過私募基金對非上市公司進行的權(quán)益性投資。啊,投資就是賭國運,巴菲特人家都說了,自己的幸運,很大一部分要歸因于投胎投的好,如果他生在非洲,恐怕很難有這樣的成就,世界杯期間,無論股市怎么表現(xiàn),他們都會工作。
1、世界杯期間股市下跌,私募都在做什么?
大家不要把私募看得多么的神秘,或者多么的高大上。因為私募工作也是需要有人來做,既然是人來做,就跟廣大工作者沒有太大的區(qū)別,唯一的區(qū)別,就是工作方式和工種不一樣。世界杯期間,無論股市怎么表現(xiàn),他們都會工作,只不過,私募每個階段工作的重點可能不太一樣。跟大家分享一下我所熟悉的部分私募機構(gòu)的日常工作吧:一般員工,跟大家一樣每天做分內(nèi)的事情,
如果是研發(fā)方向,各種的研報、資料不可不看,寫報告也是不能沒有的;如果是跟其他機構(gòu)打交道的,比如銀行啊,會計啊,還需要定期溝通;如果是負責(zé)看盤的,就乖乖看盤;這些人跟大多數(shù)人一樣,正常上下班;級別高一點的就是部門經(jīng)理,包括研發(fā)部門、風(fēng)控部門,這些人大致都會有出差,但是一般來講時間不會太長。他們基本上日常也是需要做具體的事情的,比如你研發(fā)經(jīng)理,也是需要寫報告的,
2、私募的回報率高的驚人,為什么有100W的人不都去私募而是要去做其他的事?
我也曾經(jīng)是一家私募基金的管理人員,對這行還是有了解的。實際上,買私募賺錢也需要很強的辨別能力,說實話,一點也不比自己選股票要容易,熊市里,大部分私募也是虧錢的,很難分辨賺錢到底是因為股市好還是基金經(jīng)理能力強。6年前,巴菲特和一個私募基金經(jīng)理打賭,巴菲特認為大部分經(jīng)理很難跑贏標普500指數(shù),賭局以5年為期限。
去年,結(jié)果已經(jīng)出來了,別說,巴菲特又“蒙對了”,那個基金經(jīng)理果然讓我們失望了,5年里跑輸了標普500指數(shù),由此可見,除非你有一雙火眼金睛,能夠辨別基金好壞,否則買指數(shù)基金,是最好的選擇。所以啊,投資就是賭國運,巴菲特人家都說了,自己的幸運,很大一部分要歸因于投胎投的好,如果他生在非洲,恐怕很難有這樣的成就,
在中國投資,也要賭國運,大部分國際投資者都很看好中國資本市場,比如巴菲特和他的好基友芒格,后者對中國研究很深,尤其喜歡老子和孔子的智慧。在今年的伯克希爾股東大會上,巴菲特明確表示,未來要加大對中國的投資,已經(jīng)有目標了,相信不久后就會有消息,另外,全球最大對沖基金也已經(jīng)進入中國,還有很多,也備案了。我也對中國非??春?,我覺得,如果你覺得自己投資水平一般,不如定投指數(shù)基金,這樣起碼能跟上大盤,
3、什么是私募股權(quán)投資?
私募股權(quán)投資(PE,PrivateEquity)是指通過私募基金對非上市公司進行的權(quán)益性投資。廣義PE覆蓋了企業(yè)首次公開發(fā)行(IPO)前的各個階段,如種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO,狹義PE則主要是指對已經(jīng)形成一定規(guī)模、并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資,一般針對創(chuàng)業(yè)投資后期(相對而言,VC一般針對創(chuàng)業(yè)投資初期),
PE在投資時會重點考慮未來的退出機制,如IPO、并購或管理層回購,通過退出實現(xiàn)獲利。私募股權(quán)投資的資金募集主要通過非公開方式向特定少數(shù)機構(gòu)或個人投資者募集,為封閉式基金,投資期限較長,一般可達到3-5年,屬于中長期投資,這種投資的流動性差,且風(fēng)險較高,因此為有效保護投資者,證監(jiān)會要求只有符合要求的合格投資者才能投資于此類基金,他們具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力。
具體要求為:具有2年以上投資經(jīng)理,且家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元,或家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元,或近3年本人年均收入不低于40萬元;近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位,合格投資者投資于單只權(quán)益類產(chǎn)品的金額不低于100萬元。私募股權(quán)投資模式主要包括:(1)增資擴股(新發(fā)行股份出售給新股東或原股東,股份總額增加);(2)股權(quán)轉(zhuǎn)讓(原股東將自己股份讓渡他人,股份總額不變);(3)其他方式(前兩者并用,或與債券投資并用等)(編輯:四維)。