美國金融危機(jī)的根源是貧富分化下,資本積累繼續(xù)投資以獲得利潤,但大眾沒有足夠的錢來消耗掉產(chǎn)出,投資虧損伴隨著資本的湮滅,金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)周期的一部分,與金融體系健全與否關(guān)系不大。在這個(gè)狀況下經(jīng)濟(jì)停止增長,人們對(duì)未來無比悲觀......這是我們最熟悉的金融危機(jī)表現(xiàn)形式,那么金融危機(jī)是怎么發(fā)生的呢。
1、金融危機(jī)是怎樣產(chǎn)生的?有一定的周期性嗎?
金融危機(jī)這個(gè)事情,對(duì)于中國人來說,還是間接經(jīng)驗(yàn)為主的,因?yàn)閾?jù)稱金融危機(jī)的根源在于資本主義社會(huì)里推向極端的私有制、自由化,而對(duì)于我們國家來說,金融危機(jī)是別人家的事情,世界一團(tuán)糟,風(fēng)景這邊獨(dú)好。但我們看到2008年美國的次貸危機(jī),之所以沒有引起更大范圍的動(dòng)蕩,是因?yàn)楹艽蟪潭壬媳恢袊薪雍拖?,金融危機(jī),絕不是跟中國人沒有關(guān)系的事情,而很可能,下一波金融危機(jī)會(huì)是更大空間更長時(shí)間的一場(chǎng)波瀾壯闊的、無人幸免的大動(dòng)蕩。
金融危機(jī)的產(chǎn)生跟經(jīng)濟(jì)危機(jī)有一定關(guān)系,盡管我們說從概念辨析上,金融只是與貨幣、銀行、債務(wù)這些經(jīng)濟(jì)觀念有關(guān),而經(jīng)濟(jì)危機(jī)的范疇更加深廣一些,但其實(shí)在本質(zhì)上,它所產(chǎn)生的直接效果都是一樣的,就是資本的自我消滅,金融危機(jī)的產(chǎn)生要追蹤到全球范圍內(nèi)熱錢的興風(fēng)作浪,對(duì)于這樣一個(gè)天文數(shù)字的逐利資本,它的流動(dòng)性和影響的巨大性,是超出一般人想象的。
隨著熱錢的流入流出,必然造成金融局面的形勢(shì)波動(dòng);同時(shí),資本主義制度下,站在所謂的經(jīng)濟(jì)人立場(chǎng)上的每個(gè)參與者都很難避免自身行為的盲目性,每個(gè)人似乎都在遵循最合理的原則來決策和行事,每個(gè)人似乎都在做著防御風(fēng)險(xiǎn)的分內(nèi)之事,但就是這樣每一個(gè)人都在做著的自認(rèn)為的理性行為,最后導(dǎo)致了整個(gè)金融系統(tǒng)的危機(jī)的大爆發(fā),美國2008年次貸危機(jī)就是一個(gè)非常好的例子,
2、金融危機(jī)爆發(fā)的原因是什么?
1998年發(fā)生了亞洲金融危機(jī),2008年發(fā)生次貸危機(jī),十年后的2018年是否也會(huì)發(fā)生金融危機(jī)?這是很多人關(guān)心的事情,所以我希望本文能把金融危機(jī)發(fā)生的內(nèi)在機(jī)制,過程講明白,雖然這并不容易。一什么是金融危機(jī)?我們先來看看金融危機(jī)中會(huì)發(fā)生什么事情,宏觀層面房價(jià)會(huì)快速下跌,股市崩盤,所有的商品價(jià)格下降,貨幣會(huì)貶值或者通貨膨脹,整個(gè)經(jīng)濟(jì)陷入大蕭條....居民家庭資產(chǎn)的價(jià)值急速縮水,導(dǎo)致人們變得很窮而沒有錢消費(fèi),還不起債務(wù)導(dǎo)致大量破產(chǎn),企業(yè)層面企業(yè)因?yàn)闁|西賣不出去而停止生產(chǎn),資金鏈斷裂導(dǎo)致大量破產(chǎn),居民和企業(yè)大量發(fā)生債務(wù)違約,銀行爛賬急速增加。
在這個(gè)狀況下經(jīng)濟(jì)停止增長,人們對(duì)未來無比悲觀......這是我們最熟悉的金融危機(jī)表現(xiàn)形式,那么金融危機(jī)是怎么發(fā)生的呢?金融危機(jī)發(fā)生的過程,最形象的比喻就是吹氣球,把一個(gè)氣球從小吹大,然后吹到爆裂,氣球就是經(jīng)濟(jì)本身。二金融危機(jī)的內(nèi)在邏輯為什么我們非要把經(jīng)濟(jì)像吹氣球一樣不停的吹大,直到爆裂?因?yàn)榻鹑谖C(jī)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系下,根本停不下來,就像人會(huì)生病一樣,幾乎是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的魔咒,
經(jīng)濟(jì)不發(fā)展是任何社會(huì)都無法接受的事情,從政府,企業(yè),個(gè)人都無法接受,當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展了,人們才有錢消費(fèi),企業(yè)才會(huì)生產(chǎn),銀行的錢才能借出去,政府才有業(yè)績。而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最底層動(dòng)力是人性的欲望,我們都追求更美好的生活,所以需要大量的物質(zhì)來滿足,為了滿足這種欲望企業(yè)開動(dòng)馬力生產(chǎn),貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)大量發(fā)行貨幣,居民大量借錢消費(fèi)或者投資,推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格上漲,
經(jīng)濟(jì)像一臺(tái)機(jī)器一樣的運(yùn)作,每個(gè)人都往機(jī)器里添加能量,氣球從小到大,經(jīng)濟(jì)從冷到熱,最后過于瘋狂而無法控制,于是金融危機(jī)發(fā)生了。金融危機(jī)之所以難以避免,因?yàn)橛衅鋬?nèi)在的矛盾邏輯:居民借錢之后一方面大量消費(fèi),一方面購買資產(chǎn),于是帶動(dòng)企業(yè)的生產(chǎn),也帶動(dòng)資產(chǎn)的價(jià)格一路上漲,居民借錢之后負(fù)債率開始攀升。那么他們?cè)趺催€錢呢?主要是二個(gè)方面,1人們的資產(chǎn)會(huì)不斷的漲價(jià),2人們的收入會(huì)不斷的提升,
但是這二個(gè)方面都是建立在經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)上的,也就是說居民需要不斷的消費(fèi),投資,買買買,一旦他們不這樣做了,經(jīng)濟(jì)就失去了增長動(dòng)力,那么他們就會(huì)失業(yè),也還不起債務(wù)了。而如果一直不停的消費(fèi),投資,他們的債務(wù)水平會(huì)越來越高,這是非常矛盾的事情——解決問題需要不斷的把問題擴(kuò)大,所以最終有一天臨界點(diǎn)會(huì)來臨,這就是金融危機(jī)。