做期貨不一定要用程序化交易,但是一定要有一套收益率為正的期貨交易系統(tǒng),簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是可以反復(fù)使用的盈利交易原則,這個(gè)原則不僅可以確保你盈利,而且可以被無(wú)數(shù)次使用,其實(shí)這就是程序化交易的基礎(chǔ)。從交易層面上程序化可能會(huì)避免這種情況的出現(xiàn),缺陷則是,程序化本身的運(yùn)行以及制定程序化策略的人,是否有這完善的系統(tǒng)交易策略,這套策略正常運(yùn)行是否能夠穩(wěn)定盈利,這才是關(guān)鍵的問(wèn)題所在。
1、怎么看待程序化自動(dòng)交易?
做期貨如果資金太小,只有幾千幾萬(wàn)的,哪怕程序化一年能翻一兩倍,我都覺(jué)得意義不大。投入的時(shí)間和精力與獲得回報(bào)不是太成正比,尤其是做投機(jī)交易,冒的風(fēng)險(xiǎn)是很大的,這種翻一兩倍的做法我個(gè)人其實(shí)覺(jué)得沒(méi)有必要,當(dāng)然,如果是長(zhǎng)期交易虧損的,就不要太好高騖遠(yuǎn)了,自己先能一年翻一兩倍再說(shuō)。如果是大資金做程序化,我覺(jué)得還是很不錯(cuò)的,
一方面資金越大,越是不好進(jìn)出和管理,畢竟做的品種盤(pán)口的單子沒(méi)有那么多,一次下的單量太多,根本成交不了;另一方面,由于手速、反應(yīng)速度、網(wǎng)速等速度問(wèn)題,手動(dòng)根本無(wú)法快速的成交。畢竟在速度和判斷這塊兒,肢體速度與程序相比,還是顯得比較慢,此外有一些主觀(guān)的因素,比如做主觀(guān)交易的時(shí)候,個(gè)人手動(dòng)成交的,可能會(huì)受一些心理等影響造成本應(yīng)該平掉的單子,結(jié)果扛了一下造成大虧。
本來(lái)盈利走掉的單子,結(jié)果回撤比較大,造成利潤(rùn)回吐,從交易層面上說(shuō),程序化可能會(huì)避免這種情況的出現(xiàn)。缺陷則是,程序化本身的運(yùn)行以及制定程序化策略的人,是否有這完善的系統(tǒng)交易策略,這套策略正常運(yùn)行是否能夠穩(wěn)定盈利,這才是關(guān)鍵的問(wèn)題所在,截止到目前,程序化做的比較好的還不是太多,目前還就房世輝教授、林之鶴等人做的相應(yīng)較好些。
尤其是房世輝教授,每年能夠達(dá)到穩(wěn)定的盈利,盈利比率要超過(guò)市場(chǎng)正常水平,目前,國(guó)內(nèi)程序化這塊兒發(fā)展的還不是特別快,一方面是中國(guó)市場(chǎng)大多數(shù)還是散戶(hù)為主,機(jī)構(gòu)戶(hù)相應(yīng)較少;另外就是國(guó)內(nèi)整體還是投機(jī)的偏多些,一些企業(yè)和機(jī)構(gòu)并沒(méi)有真正投入到期貨市場(chǎng)當(dāng)中來(lái),期貨市場(chǎng)也缺少一些針對(duì)性的法律法規(guī),整體市場(chǎng)有待進(jìn)一步完善。
2、期貨程序化交易怎么做?
參與過(guò)程很簡(jiǎn)單,開(kāi)個(gè)戶(hù),弄個(gè)軟件,編個(gè)策略,然后運(yùn)行就可。如圖:開(kāi)戶(hù)就是去期貨公司開(kāi)戶(hù),然后軟件可以選擇文華財(cái)經(jīng)和交易開(kāi)拓者,前者固定收費(fèi),后者上浮手續(xù)費(fèi)。然后策略編寫(xiě),得靠自己,編寫(xiě)完事加載到軟件里就可以自動(dòng)化運(yùn)行了,這里面的關(guān)鍵其實(shí)就在于策略。程序化的策略各種各樣,簡(jiǎn)而言之,就是要用計(jì)算機(jī)語(yǔ)言把你的策略形容出來(lái)。
比如,5日均線(xiàn)和10日均線(xiàn)金叉做多,死叉做空,這就是一個(gè)程序化交易策略。但是,逢低買(mǎi)入,逢高賣(mài)出,回調(diào)后買(mǎi)入,反彈后做空等就不可以程序化,因?yàn)檫@些說(shuō)法不具體,逢低的低,具體這么定義,什么叫低?10日的低點(diǎn),還是20日的低點(diǎn)?還有,回調(diào)后買(mǎi)入,具體是什么時(shí)候,如何才能讓計(jì)算機(jī)知道行情是在回調(diào)?回調(diào)到什么程度買(mǎi)入?這些無(wú)法量化的語(yǔ)言,是實(shí)現(xiàn)不了程序化的,
3、做期貨有必要使用程序化交易嗎?
做期貨不一定要用程序化交易,但是一定要有一套收益率為正的期貨交易系統(tǒng),簡(jiǎn)單點(diǎn)說(shuō)就是可以反復(fù)使用的盈利交易原則,這個(gè)原則不僅可以確保你盈利,而且可以被無(wú)數(shù)次使用,其實(shí)這就是程序化交易的基礎(chǔ)。如果資金規(guī)模不夠大,交易頻率沒(méi)有那么高,加上一定的執(zhí)行力,手動(dòng)交易也是可以產(chǎn)生穩(wěn)定盈利的,交易的目的不僅僅是賺錢(qián),而是能夠反復(fù)賺錢(qián),只有這樣才可以永久在這個(gè)市場(chǎng)里存活下去。
4、我想把自己的交易系統(tǒng)做成程序化自動(dòng)交易系統(tǒng),該怎么做?
我做突破交易的時(shí)候,也這樣想過(guò),找過(guò)一個(gè)在投資公司做編程的朋友,給他說(shuō)說(shuō)我的做法,他完,給我說(shuō)了一句:你的交易系統(tǒng)做不了,問(wèn)他為什么?他是這樣說(shuō)的:能夠用程式語(yǔ)言展示出現(xiàn)的交易系統(tǒng),必須是定性、定量,能夠客觀(guān)描述出來(lái)的。什么意思?舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子,比如盤(pán)口,做突破交易的時(shí)候,接近關(guān)鍵點(diǎn)的時(shí)候,會(huì)看看盤(pán)口多單、空單的情況,關(guān)鍵點(diǎn)上方,或者下方有沒(méi)有大的掛單在托價(jià)格,壓制價(jià)格的上漲。