關(guān)于保證金,給個直觀的數(shù)字,由于波動率和標的的價格對合約保證金影響特別大,平值合約保證金一般在4000-10000左右,虛值的最小2000保證金。以現(xiàn)在國內(nèi)交易量最大的50etf期權(quán)和300etf期權(quán)來看,具體的計算公式可以百度,看漲看跌雙向交易上圖中,左側(cè)是看漲期權(quán),右側(cè)是看跌期權(quán)。
1、好多朋友貸款炒50ETF期權(quán),期權(quán)的收益到底如何?
這個問題有些夸張了吧,購買50ETF期權(quán)最便宜的合約幾元錢一張,貴的可能幾千塊一張。如果是貸款買期權(quán)實在是非常不認同的做法,期權(quán)作為一種先進的金融投資工具具有多種獨特的作用,我們舉例其中一種功能來給大家講解期權(quán)的功能是如何的強大;在2018年3月份,有四名投資者,大家對3月中旬10天內(nèi)的上證50行情經(jīng)過分析做出了簡單的預(yù)判,并形成了四個不同的投資策略。
A投資者認為一定會上漲,B投資者認為10天內(nèi)會漲。C投資者認為10天內(nèi)會漲5%以上,D投資者認為10天內(nèi)會上漲5%-10%之間。有了投資策略還要通過交易品種的進場出場來驗證結(jié)果,于是A投資者因為僅僅是看漲,對其他因素例如時間、漲幅都沒其他想法,他選擇了買入底層標的資產(chǎn)50ETF基金。B投資者認為10天內(nèi)會上漲,對時間有了明確的預(yù)期,于是購買了一份近月的平值看漲期權(quán),
C投資者在時間預(yù)期基礎(chǔ)上有細化了漲幅比例,認為會上漲超過5%,于是他購買了一份近月的輕度虛值的認購期權(quán)。而D投資者因為在時間和漲幅比例上都有非常清晰的投資策略,于是通過買入一份高賣出價的認沽期權(quán)和買入一份低買入價的認購期權(quán),構(gòu)建了一個合成多頭的牛市價差組合策略,10天過后,上證50指數(shù)上漲了6.56%。
A投資者,因為僅僅是看漲,對時間和漲跌幅比例都沒有想法,所以他購買了標的上證50ETF現(xiàn)貨,賺到了10日價差收益率為6.56%。B投資者,認為10天會漲,對時間有個明確的預(yù)期,他購買的近月平值期權(quán)因其杠桿特性,收益率達到了234.82%,C投資者,不但預(yù)判了時間,還對漲跌幅做了5%以上的預(yù)判,他所購買的近月輕度虛值認購期權(quán)不但付出的成本低于平值期權(quán)還獲得了,高達278.79%的收益率。
而D投資者,在時間和漲跌幅比例上有明確細致的范圍預(yù)判,他所構(gòu)建的牛市價差組合成本是最低的,而收益率確是最高的,達到了374.68%,上面這個例子告訴大家,購買現(xiàn)貨股票或者底層資產(chǎn)的投資者即使再聰明,其也只能跟隨收益率,而應(yīng)用期權(quán)投資工具我們發(fā)現(xiàn)了對市場的看法越是精確透徹,通過期權(quán)所賺到的錢就越多。這就是期權(quán)這個金融投資工具具有精準化打擊的特點,所以標題理解的做期權(quán)收益怎么樣?其實期權(quán)只是你手中的一個工具,本身沒有收益性,主要還是要依靠,你自己的投資觀點正確性,然后再通過不同的投資工具來實現(xiàn)不同的盈利而已,
2、期權(quán)交易的保證金、權(quán)利金、手續(xù)費的具體標準是多少?
以現(xiàn)在國內(nèi)交易量最大的50etf期權(quán)和300etf期權(quán)來看,具體的計算公式可以百度。關(guān)于保證金,給個直觀的數(shù)字,由于波動率和標的的價格對合約保證金影響特別大,平值合約保證金一般在4000-10000左右,虛值的最小2000保證金,關(guān)于權(quán)利金,由于波動率和時間都有非常大的影響,波動率高,權(quán)利金越高,時間越長,權(quán)利金越高。
3、50ETF期權(quán)認購、認沽是如何獲利的?
簡單說,50ETF期權(quán)就是靠你比較準確的判斷漲跌來賺錢,但是,你不需要判斷很長時間的漲跌,那個難度非常大,你只需要判斷一天半天,甚至半小時一小時的漲跌來賺錢,這樣難度減小些。首先,賺錢的模式簡化了,如果你做股票,需要看大盤指數(shù),但是大盤漲了,你買的股票不一定漲,大盤狂漲很多,你買的股票也不一定漲很多。
但是如果大盤跌很多,你買的股票可能也跟著跌,這里你要評估自己買的股票到底受不受大盤漲跌影響呢?比較麻煩。到了50ETF期權(quán),你只需要判斷50ETF的漲跌,或者判斷上證50指數(shù)的漲跌,選其一就可以,不再糾結(jié)其他相互影響,其次,杠桿把盈虧放大了,如果你買股票,用30萬資金,抓到一個3%漲幅的股票,賣掉獲利1萬元左右,交易是T 1時間。